港股概念追踪 | 马来西亚计划禁止稀土出口 国内稀土价格有望开启反弹(附概念股)

智通财经APP获悉，10月24日午后，稀土板块异动拉升，稀土ETF基金(516150)直线拉升2%。消息面上，市场消息称马来西亚计划禁止稀土出口，经加工的矿产品可以出口，禁令只针对原材料。银河证券研报指出，稀土价格经历大幅回调后自今年5月以来基本维持在稳定的低位区间震荡，国内稀土矿供给增速放缓，缅甸方面受品位下滑影响增量有限，稀土价格继续大幅下探可能性已然不大。在国内经济复苏带动稀土需求逐步回暖的支撑下，稀土价格有望开启反弹。

据长江有色金属网10月20日报道，有市场消息称，澳大利亚Lynas稀土公司于10月20日表示，计划在12月季度关闭除混合稀土碳酸盐加工厂外的所有马来西亚业务。Lynas方面表示，在11月中旬开始的停工期间，马来西亚裂解和浸出部门的主要人员将被派往西澳大利亚州Kalgoorlie的稀土加工设施，协助其启动过程。

该公司将对其在马来西亚Lynas的下游业务进行升级，以将钕镨镝的产量提高到每年约10500吨。如果该公司的马来西亚经营许可证得到更新，允许继续进口和加工镧系精矿，那么这一升级将是必不可少的。不过，马来西亚的经营许可证有一个条件，即从2024年1月起禁止该矿商进口和加工稀土原材料。

而在国内方面，受下游需求向好影响，9月以来，稀土价格出现较为明显上涨。进入10月，稀土价格延续上涨态势。

据中国稀土行业协会数据显示，9月份，稀土价格指数呈现出前半月缓慢上行，后半月基本平稳的变化态势。9月平均价格指数为227.1点。价格指数最高为9月12日的229.9点，最低为9月1日的217.5点。高低点相差12.4点，波动幅度为5.5%。其中，9月份，氧化错钦均价为52.28万元/吨，环比上涨8.0%；氧化销均价为261.38万元/吨，环比上涨10.0%；99.99%氧化均价为851.80万元/吨，环比上涨13.9%。主要稀土产品均呈现上涨趋势。

从出口上看，10月13日，据海关总署公布数据显示，中国9月份稀土出口较上月下降17.6%。上海金属市场(SMM)分析师杨佳文认为，9月份稀土出口环比下降的趋势并不令人意外，一方面是得益于稀土库存补充浪潮的推动，8月国内稀土需求有所改善。另一方面，则是由10月份为期一周的假期前的购买以及对缅甸供应减少的担忧所推动。

从进口上看，对于8月稀土进口量同比增长19%的情况，杨佳文表示，因为持续收紧的矿山环境法规限制了国内供应的增长，而中国今年的稀土开采配额比前一年增长了较小的百分比，这也限制了供应的增长。 1-9月期间的稀土进口量同比增长49.2%，达到134334吨。

此前，工业和信息化部、自然资源部9月25日发布的《关于下达2023年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标的通知》显示，2023年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为12万吨和11.5万吨。杨佳文为此表示，2023年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标同比虽仍有一定幅度的增长，但考虑到今年稀土进口量较大，国内开采指标增速明显放缓。同时，第二批离子矿开采指标同比增加，目前市场上的离子矿持货商捂货惜售情绪明显，部分矿商出货时有很多人愿意购买，甚至不需要减加工费。

10月8日晚间，包钢股份和北方稀土双双发布公告称，拟将2023年第四季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税20536元/吨(干量，REO=50%，下同)。该价格环比Q3价格出现小幅上涨，且是今年以来双方首次上调交易价格。分析人士指出，包钢股份上调Q4稀土精矿交易价格主要是因为近期氧化镨钕的价格出现上涨。

包钢股份和北方稀土上调稀土价格的举动引发市场看多情绪，有业内人士表示，当前需求端逐步好转，预计短期内稀土价格以震荡上涨为主。

相关概念股：

中国稀土(00769)：据中国稀土集团官微消息，10月20日，中国稀土集团与深圳市人民政府在赣州市签署战略合作框架协议。据介绍，下一步，双方将聚焦打造稀土创新链、产业链、资金链、人才链，全面深化各领域的务实合作。

金力永磁(06680)：金力永磁10月11日晚间公告，为落实公司发展战略，公司拟以H股募集资金向全资子公司金力宁波投资增资15000万元，并通过金力宁波投资以本次增资款参与投资设立宁波安泰科金力股权投资合伙企业(有限合伙)(暂定名)。

五矿资源(01208)：公司是中国五矿集团下属的核心基本金属矿企，主营铜锌矿采选并拥有Las Bambas 铜矿和Dugald River 锌矿两座世界级矿山资产。

中国铝业(02600)：公司是中国铝行业的龙头企业，也是集铝土矿、煤炭等资源的勘探开采，氧化铝、原铝、铝合金及炭素产品生产、销售、技术研发，火力及新能源发电于一体的大型铝生产经营企业。