美股最大规模IPO之一意外推迟! 铝生产商Novelis暂缓筹资9.45亿美元

智通财经APP获悉，全球知名铝回收商与生产商Novelis Inc暂时推迟其在美股市场首次公开募股(IPO)筹资大约9.45亿美元的计划。这项上市计划原本将是今年美国股市规模最庞大的IPO之一。Novelis最大股东——印度亿万富翁曼加拉姆·比尔拉(Kumar Mangalam Birla)旗下Hindalco Industries Ltd.在一份最新声明中表示，将继续评估此次IPO的具体时机。总部位于亚特兰大的Novelis没有详细说明是何种不利的市场环境导致了此次重大IPO进程突然间暂停。

这家专注于铝金属市场的金属制造公司十年来一直在努力提高产能，目前是全球最大规模铝回收商，在北美、欧洲、亚洲和南美经营着14家废料处理加工厂。该公司还是全球最大规模的扁平轧制铝产品生产商，产品涵盖范围从汽车到汽水罐的各种产品。今年2月，该公司表示已向美国证券监管机构秘密提交了美股上市申请。

这一大规模IPO推迟正值印度股市以及选举结果落地之际，有分析师猜测印度政坛局势不稳定可能是原因之一，并且印度孟买股市本周因意外的选举结果而动荡不安。

此前不久，印度总理纳伦德拉•莫迪所领导的印度执政党在一次重大挫折中失去了议会多数席位，迫使他自10年前上台以来首次依靠政治盟友来组建政府，这也意味着印度国内的结构改革与莫迪政府主导的新一轮基建浪潮可能面临巨大阻力，而这对于比尔拉旗下Hindalco等铝业公司来说可谓极度负面。周二，孟买股票市场的基准指数创下四年多来的最大跌幅。

周三孟买早盘，尽管印度基准股指小幅波动，但印度亿万富翁曼加拉姆·比尔拉旗下的Hindalco股价却暴跌6.5%。周二，在印度国内市场普遍抛售的背景下，印度基准股指一度下跌6.7%。

Novelis上周在一份公开文件中表示，该公司计划以每股18至21美元的价格出售4,500万股股票。该公司还表示，进行IPO之后，预计Hindalco将持有该公司约92.5%的股份。根据Novelis提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中列出的流通股，在上述范围的顶端，预计Novelis总计市值约为126亿美元。

Novelis此次大规模IPO的发行团队非常豪华，华尔街最大规模投行可谓齐聚一堂，本次发行计划由摩根士丹利(Morgan Stanley)、美国银行(Bank of America)、花旗集团(Citigroup Inc.)、富国银行(Wells Fargo & Co.)、德意志银行(Deutsche Bank AG)以及蒙特利尔银行全面牵头。

推迟IPO令人感到不安

来自Centrum Broking Ltd的分析师Kunal Kothari在电话采访中表示:“考虑到Hindalco的管理层通常深思熟虑，他们突然推迟IPO的决定确实令投资者们感到不安。”“Hindalco可能有这样一种观点，即他们认为内部应计项目的利润足以为未来的项目融资，他们可能不需要外部资金来源。”

在截至今年3月的一年里，这家铝生产商的净销售额超过160亿美元，净利润较上年同期下降9.5%，至6亿美元。在铝价大幅降温以及全球经济增速放缓背景下，不仅Novelis净利润下滑，包括挪威海德鲁(Norsk Hydro ASA)和美国铝业(Alcoa Corp.)在内的竞争对手也公布了相对较低的净利润规模。

不过，自2月底以来，铝价基准——伦敦金属交易所(LME)的铝期货价格已大幅回升，自那以来已上涨近五分之一。Birla的旗舰企业Hindalco上月曾经表示，截至3月份的季度利润规模超出分析师普遍预期。