港股概念追踪 |特斯拉将于明年开始“限量生产”Optimus机器人 人型机器人市场空间广阔（附概念股）

当地时间6月13日，特斯拉CEO马斯克在美国得州奥斯汀举行的年度股东大会上表示，特斯拉将于2025年开始“限量生产”Optimus，并于明年在自有工厂测试类人机器人。

他预测，明年特斯拉将拥有“超过1000个，甚至数千个在运行的Optimus机器人”。

马斯克在股东会上表示，特斯拉未来的发展方向将是“令人兴奋的”，并给股东画下了多个“大饼”，包括擎天柱机器人未来产量可能达到每年1亿台左右，特斯拉每年可能在这上面赚取1万亿美元的利润。 

在谈到自动驾驶时，马斯克表示，特斯拉的自动驾驶汽车将比人类驾驶的汽车安全得多，将以类似于爱彼迎和优步的方式运营，公司拥有一些汽车，客户拥有另一些汽车，“你不在的时候，你的车会给你赚钱。”马斯克最后说，未来特斯拉的市值可能超过33万亿美元，是目前最有价值公司的10倍。

中信证券假设人型机器人在2025年下半年率先于中美两国商业化落地并沿着汽车、3C、泛制造业的路径发展，在乐观/中性/悲观假设下，预计2030年分别对应中美制造业产能需求总人员数的1%/0.5%/0.2%，对应169.7/84.9/33.9万台人形机器人。

市场空间上，中性假设下，预计26/27/28/29/30年分别对应5.3/ 24.5/ 63.7/ 108.6/151.0亿元人型机器人域控市场空间。

IDC预测，中国制造业机器人密度到2027年将约650台/万人，中国用户在工业机器人产品的市场支出到2027年将增至约160亿美元。

中信证券发布研究报告称，在机器人走向通用化的产业趋势中，人型机器人算法升级带动算力需求增长催生新产品形态，域控产业分工变革催生新供应商角色，该行认为人型机器人域控制器存在着“从0到1”的产业机会，市场空间广阔。

在这轮产业变革中，处在芯片企业核心生态位、具备强软件能力，有硬件设计、生产经验的公司有望核心受益。

人型机器人产业链相关企业：

优必选(09880)：在Create 2024百度AI开发者大会上，优必选人形机器人Walker S“空降”现场，展示AI大模型+人形机器人应用。

联想控股（03396）：联想创投在人形机器人领域的投资不仅限于财务支持，还包括为被投企业提供战略指导和市场资源。例如，联想创投领投了人形机器人研发公司「星动纪元」的超亿元天使轮融资，显示了其对人形机器人商业化前景的看好。