北水动向|北水成交净买入3.23亿 内资继续加仓内银股 全天抛售芯片股及盈富基金(02800)

智通财经APP获悉，6月25日港股市场，北水成交净买入3.23港元，其中港股通(沪)成交净买入5.03亿港元，港股通(深)成交净卖出1.8亿港元。

北水净买入最多的个股是建设银行(00939)、工商银行(01398)、美团-W(03690)。北水净卖出最多的个股是盈富基金(02800)、中海油(00883)、中国神华(01088)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

北水资金继续加仓内银股，建设银行(00939)、工商银行(01398)分别获净买入3.88亿、2.93亿港元。消息面上，高盛分析师认为，中国红利资产没有得到充分的重视，在政策、自由现金流、降息等因素的催化下，高股息概念有望继续冲高，红利资产受追捧可能成为一个结构性的长期趋势。中信证券指出，银行基本面驱动要素底部信号开始出现，防范债务风险的政策方向将改变银行的债务风险预期，银行股估值提升将更具基本面支撑，同时夯实银行分红收益空间确定性。

美团-W(03690)获净买入1.71亿港元。消息面上，美团公告，24日耗资约5亿港元回购437.87万股。自6月7日以来公司已连续11日进行回购，合计回购4587.94万股，累计回购金额52.73亿港元。据悉，美团此前宣布新回购计划，不时在公开市场回购总金额不超过20亿美元股份。富瑞认为，集团宣布的20亿美元股票回购计划是一个正面因素，反映对前景的信心并为股东创造价值。

腾讯(00700)获净买入4356万港元。消息面上，消息面上，6月19日，《地下城与勇士：起源》官方公告称，因合约到期，6月20日起，DNF手游将不再上架部分安卓平台的应用商店。国信证券指出，下架部分安卓应用商店预计将不会对该游戏流水产生明显影响；减少的渠道分成费用，预计将促进腾讯游戏毛利率提升。

芯片股遭北水资金抛售，华虹半导体(01347)、中芯国际(00981)分别遭净卖出4732万、1.59亿港元。消息面上，6月21日美国财政部官网发布的165页《拟议规则制定》草案旨在限制美国人在中国市场进行半导体和微电子、量子信息技术以及人工智能等领域的投资。首创证券认为，外部的限制打压政策有望刺激内部更多的政策支持、资金投入，从而实现技术突破、业绩增长，最终体现在二级市场上的是投资行业的β机会。中信证券则认为，目前美国针对中国半导体和人工智能产业限制的加码力度逐渐减弱，且国内对此或已有预期，因此预计对半导体产业的影响效果将边际递减。

中国神华(01088)遭净卖出1.62亿港元。消息面上，汇丰表示，预计山西产量将逐步复苏，因全年减产目标已达。该省上月产量按月升8%，但按年跌7%。该行料中国下半年本土煤产较上半年复苏，但全年仍按年减少。该行上调对神华今年盈利预测1%，神华H股目标价由31元上调至35元，维持“持有”评级。该行指出，煤炭现货价格短期压力限制股价上望空间。

盈富基金(02800)遭净卖出5.82亿港元。消息面上，国元国际认为，港股当前虽然仍然缺乏长期的稳定上涨的支撑，但是由于当前美国加息进程已结束，海外市场整体风险偏好增强，对港股的压力相对较轻。此外，当前国内经济具有一定的“去杠杆”特征，特别是居民部门受到房地产等因素影响加杠杆意愿偏弱，对于社会中加杠杆信心的修复有望成为后续市场的重要支撑。

此外，京基金融国际(01468)、中国移动(00941)、中海油(00883)分别遭净卖出612万、3161万、4.75亿港元。