港股概念追踪 | AI PC驱动新增长 PC市场“复苏”进行时 这些方向值得关注(附概念股)

智通财经APP获悉，多家第三方机构发布2024年第二季度全球个人电脑出货量报告，表明该市场正处于加速回暖阶段。7月10日，Canalys、IDC纷纷发布二季度全球PC市场表现报告。Canalys数据显示，2024年第二季度，全球PC市场连续三个季度增长，台式机和笔记本的出货量达6280万台，同比增长3.4%。在IDC的统计口径下，今年二季度全球PC市场持续正增长，出货量达到6490万台，同比增长3%。

IDC数据显示，按市场份额划分，联想、惠普、戴尔、苹果和宏碁位居前五位，市占率分别为22.7%、21.1%、15.5%和8.8%、6.8%。

IDC全球设备追踪副总裁Ryan Reith表示：“连续两个季度的增长，加上围绕AI PC的大量市场宣传，以及迎来重要的商业换机周期，提振了PC市场。人工智能显然是热门话题，但非人工智能PC购买方面也出现了很多变化，这使得这个成熟的市场显示出积极的迹象。”

PC市场的持续增长，反映了行业在需求端的持续回暖。以Canalys统计口径来看，自去年第四季度至今，PC出货量已连续增长三个季度，市场俨然步入增长通道。全球PC市场出现回暖态势，与Windows 11和AI PC推动的换机周期密切相关。

自然换机周期上，特别是Windows 11更新周期有望加速PC换机需求。业界观点认为，当前正处于平均每4-5年换机周期下的新一轮更换节点，与此同时，Windows系统更新东风吹拂，推动PC市场需求强劲。

此外，AI PC成为刺激PC市场需求的新动能。根据群智预测，随着AI CPU与Windows的更新，2024年将成为AI PC规模性出货的元年，预计2024-2027年全球AI PC整机出货量开启高速增长，期间年复合增速到达126%，2026年AI PC出货量将达到1.1亿台，渗透率到达56%，全球PC产业由此稳步迈入AI时代。

与此同时，整机厂商联合产业链伙伴也加快AI PC出新，推动产品不断进化。上半年，微软、高通、联想集团等携手推出了首款采用骁龙处理器的Copilot+ PC，整机厂商如联想集团作为AI PC产业链关键环节，已向市场发布了YOGA Air，Y9000P AI元启等系列AI PC产品，将AI PC推上了风口浪尖，在今年的世界人工智能大会(WAIC)上，联想YOGA Book 9i AI元启还以其强大的AI功能入选WAIC 会场的“八大镇馆之宝”。

华西证券认为，当前时点AIPC处于行业加速渗透阶段，伴随各大厂商专为Copilot+AIPC设计的处理器陆续发布，以及各大品牌厂商对于其应用的产品发布，2024年有望成为AIPC规模性出货元年。

此外，银河证券指出，AI PC的发展正在向“计算+存储+传感”全面扩展，随着计算和传感性能的提升，存储需求也在增加，尤其是内存容量的需求。生成式AI模型，如LLaMA模型，对内存的要求非常高。

相关概念股：

联想集团(00992)：6月25日，联想集团再次发布多款创新性的AI终端产品，包括引发全球高度关注的基于高通骁龙X Elite平台YOGA Air 14s骁龙AI元启，以及YOGA Air 14c AI元启、拯救者 Y9000P AI元启等三款AI PC。

中芯国际(00981)：公司是中国内地技术最先进、配套最完善、规模最大、跨国经营的集成电路制造企业，提供0.35微米到14纳米不同技术节点的晶圆代工与技术服务。

华虹半导体(01347)：公司客户主要为国内设计厂商，在主要产品功率半导体及MCU产品方面，主要客户包括新洁能(IGBT及超级结)、斯达半导(IGBT)、艾为电子(MCU);射频器件主要客户为国内龙头设计商卓胜微;CIS主要客户涵盖格科微及豪威科技(韦尔股份)。