宕机事件“余震”仍存 网安巨头CrowdStrike(CRWD.US)股价再度遭重挫

智通财经APP获悉，在周二美股交易时间段，网络安全领域领导者CrowdStrike (CRWD.US)股价一度跌超12%，最终截至周二美股收盘下跌超9%至233.65美元。华尔街知名投资机构Needham 表示，传感器配置更新导致Windows操作系统宕机的这一重大事件影响最终将成为过去，但宕机事件带来的声誉影响仍然需要一段时间才能消散，而且近一年左右CrowdStrike 无论股价还是基本面均会付出一定程度的代价。Needham仍然维持该机构对于CrowdStrike股票的“买入”评级，但是目标价从425美元下调至375美元。

网络安全领军者CrowdStrike 一次拙劣的软件更新引发全球范围的微软Windows操作系统短暂崩溃，严重影响全球各行各业，造成航班停飞、医疗程序取消/中断、股票交易等金融服务中断以及重要节目停播等重大影响，导致其股价创下有史以来最糟糕的连续两日暴跌幅度。

不过以亚历克斯·亨德森为首的Needham分析团队仍然强调，他们认为CrowdStrike是同类网络安全类型公司中综合能力最好的公司，并指出CrowdStrike对该类重大网络事件的处理一直被称赞为公开模范。

他们还表示，CrowdStrike的声誉伤害可能在明年逐渐消失，届时对其市场份额的影响也将消失。分析师们预计，由于达美航空等重要客户在事件之后发起索赔，CrowdStrike总营收规模、净新增ARR和对于新型网络安全产品销售计划的影响将至少需要一年时间才能恢复到此前略慢的增长轨迹趋势线。

分析师们认为，这种规模的声誉损害将体现在客户严重依赖单一平台的意愿受到阻碍，因为这种选择带来了集中性质的网络安全风险。

据媒体报道，美国航空业巨头达美航空公司 (DAL.US) 在7月19日开始发生 CrowdStrike 和微软 (MSFT.US) 操作系统故障事件后，迅速聘请了一家律师事务所来追究损失索赔。由于这次Windows操作系统宕机事件使航空公司软件系统瘫痪了好几天，因此这家航空公司正在向这两家科技巨头寻求赔偿。

亨德森和他的团队已经大幅降低了对CrowdStrike的营收规模、ARR和EPS未来预期。他们还认为，现金可能以一次性收费的形式对资产负债表造成冲击。

达美航空向法院寻求赔偿的消息，Needham分析团队并不感到意外。分析师们还下调了对该公司市盈率的预期。

然而，尽管做出了这些调整，Needham分析团队仍然相信CrowdStrike将成为安全领域的主要平台。他们仍然认为，CrowdStrike的股票在宕机事件带来的影响开始消退后，仍然将是成长型投资者的核心持股。

此外，Needham分析团队指出，一些CrowdStrike客户虽然感到恼火，但他们仍然忠于公司的网络安全平台，尤其是在CrowdStrike推出高效率的“AI+网络安全服务”之后。

统计数据显示，继2023年暴涨超140%之后，美股“AI大牛股”之一的CrowdStrike的股价在宕机事件发生之前，今年迄今的涨幅高达40%，主要因为投资者们预期全球企业在网络安全方面的投资将继续飙升，以及期望将AI技术融入网络安全领域的CrowdStrike估值趁着全球AI投资狂潮持续提升。

CrowdStrike力争将突破性的生成式人工智能技术全面融入其网络安全平台服务中，特别是通过引入一位名为“Charlotte”的人工智能安全分析师。这一功能旨在为CrowdStrike Falcon®平台的每一位用户赋能，使他们能够快速创建基于生成人工智能帮助下的网络安全工作流程。

通过向Charlotte这位虚拟的AI分析师提问以及互动，用户们可以快速便捷地以低门槛操作方式调动各大核心模块，实时了解实时网络安全漏洞、威胁因素和其他安全问题，显著增强平台的有效性和用户体验。Charlotte AI背后的多模型架构不断从高保真安全数据、威胁情报和专家标注的安全事件中持续深度学习和优化，提供快速、准确的答案，通过promptbooks和命令行分析等功能，Charlotte AI能够大幅加速安全操作中心(SOC)的经营运作，高效助力网络安全平台更快、更准确地作出网络安全防护反应。

有分析人士在宕机事件之后表示，客户们普遍对这次宕机感到非常沮丧，称其为“彻头彻尾的噩梦”，在一年中最繁忙的旅游和购物期间扰乱了他们的业务。

然而，Needham分析团队指出，这些客户仍然致力于CrowdStrike的网络安全平台，并指出他们仍然是EDR(端点检测和响应)的忠诚客户，但是分析师们也表示，由于这一事件，一些扩张项目被推迟了。

亨德森和他领导的Needham分析团队认为，这些事情带来的影响最终将成为过去。随着新的ARR、净扩张和新标识可能在短期内受到压力，分析师已经下调了他们对于CrowdStrike未来12个月内的目标股价，但他们并不认为这将是一个具有里程碑意义的客户大规模流失事件。该分析团队强调，随着时间的推移，CrowdStrike应该能够纠正错误，纠正内部流程，全面消散重要客户们的担忧情绪，并最终恢复常态化的业务增长模式。