港股概念追踪 |VLCC运价触底反弹 油运传统旺季值得期待（附概念股）

招商轮船8月订造5艘VLCC和5艘AFRAMAX，协议价共计约66.38亿元人民币。

央企下单不同于海外私人船东，央企下单造船决策更谨慎且时间长，下单说明对后续市场景气度长期看好。且VLCC预计交付时间均为2027年后，不改行业供给刚性。

OPEC+ 24Q4存在增产可能，油运传统旺季值得期待。

OPEC+在6月产量会议上公布2025年协议产量为3972.5万桶/天，较2024年基准上调至54.2万桶/天，并计划从2024年10月开始逐渐取消自愿减产部分。

克拉克森7月预测：2024-2025年原油运输供需差分别2.3%、2.2%；成品油运输供需差分别5.7%、-7.5%。

智通财经APP获悉，浙商证券发布研报称，在手订单处历史低位，供给刚性确定，全球补库提供需求端支撑，中国、印度等亚太新兴国家的需求增量驱动油运需求向上。

俄乌冲突后全球石油贸易重构带动运距显著拉长，此外在中东减产背景下，美湾、南美及西非等长运距地区出货增加，有望进一步带动吨海里需求向上。继续看好油运景气周期的演绎。

油运相关企业：

中远海能(01138)：全球油、气运输龙头，拥有全球规模第一的油轮船队。截至2023年12月31日，公司共有油轮运力156艘，2,306万载重吨，油轮运力规模世界第一，公司有望充分享受国际油运市场向好情况下带来的盈利弹性。公司LNG业务利润随着船队规模扩张而持续提高，2024年一季度，公司已完成10艘LNG船舶股权转让。