港股概念追踪 | 11月机器人催化不断!今年将是人形机器人突破量产的关键一年(附概念股)

智通财经APP获悉，2024全球移动机器人新品发布路演日将在11月5日召开，值得注意的是，机器人消息催化不断，从整个11月份来看，小鹏AI科技日于11月6日举行，将与大家分享AI机器人及飞行汽车等各个领域最新进展和突破。中航证券表示，人形机器人产业趋势明确，目前产业进入从0到1的重要突破阶段，伴随特斯拉Optimus量产临近，人形机器人四季度有望迎来定点、定型、生产节奏确认等催化，2024年将是突破量产的关键一年，板块行情有望持续，推荐关注核心零部件环节。

具体来看，10 月 24 日，小鹏汽车创始人、董事长兼 CEO 何小鹏发文宣布，小鹏 1024 科技日全面升级为“小鹏 AI 科技日”。何小鹏表示：这次我回到母校，回到科技梦想开始的地方，将与大家分享小鹏在 AI 汽车、AI 机器人及飞行汽车等等各个领域的最新进展和突破。期待与大家的相聚!

从 PPT 来看，小鹏第二代人形机器人采用了类似于特斯拉 Optimus 的拟人外形。小鹏公布的信息表示，它将采用基于端到端的自动驾驶模型，机器手超过 60 个关节，大幅提升灵活性。

目前，国产汽车主机厂有望加速追赶海外龙头，而海内外多家人形机器人相继发布新品、进入工厂实训等。

国外来看，10月11日特斯拉召开WeRobot发布会，展示Optimus最新进展，并现场演示跳舞、倒酒、分发礼品、与观众互动等动作，相较于前次展示表现出更高的灵活度和稳定性。此外发布会现场短暂单独展示了一款不同于以往配置的新型灵巧手，该灵巧手运动更加迅速丝滑，并且自由度相比现有版本有所提升。人形机器人上肢是完成运动输出的重要部分，硬件持续迭代升级有望进一步提升人形机器人交互性能。

发布会现场展示了人形机器人在家居服务场景的应用表现，可以实现类人的保姆型服务。应用场景的复杂化提高了对人形机器人的软件智能性要求，AI入局有望助推人形机器人软件学习训练提速。

2025年可能是人形机器人量产元年，汽车工厂可能是最先落地的应用场景，一方面系汽车工厂同时具备规模大和标准化程度高的特点，赋予人形机器人实训的条件，车厂实训有望助力人形机器人触类旁通拓展更多应用场景;另一方面汽车产业的自动驾驶、传感器、机器视觉等方面的技术与人形机器人具有共通性，车厂和人形机器人厂商的深度合作可以发挥二者的协同效应。

此外，8月31日，美国-挪威公司1X Technology在X平台宣布推出了一款专为家用设计的双足人形机器人原型。NEO的身体采用了类似肌肉的解剖结构，而非僵硬的液压系统，所以它像人类一样强壮而温柔。据1X在X平台表示，NEO Beta的发布是公司从概念开发迈向将人形机器人普及至消费者家庭的重要里程碑。1X公司设计的NEO机器人计划在挪威莫斯的智能工厂实现量产。

NEO长5.41英尺，重66磅。步行速度为2.5英里/小时，跑步速度为7.5英里/小时。它的承载能力为44磅，运行时间为2-4小时。无论是在安全、物流、制造、操作机械等方面，还是处理复杂任务，NEO都能游刃有余地完成各项工业任务。从长远来看，预见NEO不仅能提供有价值的家庭协助，还能执行清洁或整理等家务。NEO的设计初衷是成为人们日常生活的全能类人助手，它能够承担各种家务劳动，无论是家庭清洁、事务处理，还包括与人交互。

市场规模上，此前市场普遍担忧人形机器人出货节奏将显著不及预期，2025年全球人形机器人出货量仍有万台左右的量级，并呈现快速放量趋势。特斯拉在财报电话会上公开表述其2025年出货量将达到上千台，此外，国产厂商在世界机器人大会上也表示2025年出货量将达到数百台到上千台不等，结合1X NEO、斯坦福Mobile ALOHA在家用端的快速突破，Figure、Agility Robotics在工厂端的加速部署，以及OPEN AI、Sanctuary AI和英伟达在模型端的加速迭代，预测2025年全球人形机器人出货有望达到1万台，市场总规模达到数十亿元人民币。

东吴证券认为，2024年10月11日特斯拉召开WeRobot发布会，公开发布Robotaxi和Robovan，并更新了人形机器人Optimus近况。2025年可能是人形机器人量产元年，汽车工厂可能是最先落地的应用场景。人形机器人量产仍需解决降本问题，建议关注国产部件投资机会。

相关概念股：

百度集团(09888)：2023年8月14日，极越对外发布消息称，吉利和百度联手打造的“汽车机器人战略合作项目”宣布迎来重要进展，吉利旗下全新汽车机器人品牌“极越”正式发布，首款车型命名为“极越01”。

优必选(09880)：东风柳汽与优必选科技签署人形机器人应用战略合作协议，共同推动人形机器人在汽车制造场景的应用。这是优必选继蔚来汽车的合作项目之后，进一步布局面向汽车总装车间的产业化。

联想控股(03396)：联想创投在人形机器人领域的投资不仅限于财务支持，还包括为被投企业提供战略指导和市场资源。例如，联想创投领投了人形机器人研发公司“星动纪元”的超亿元天使轮融资，显示了其对人形机器人商业化前景的看好。