不良攀升难阻赚钱脚步 8大银行日赚25亿元

年度业绩报告发布结束，一季度业绩报告开始轮番登场。截至28日晚，香港上市的18家内资行中，有8家披露了一季度经营情况，共计赚得约2300亿元的净利润，平均日赚25亿元。

不过，智通财经梳理发现，在去年5次降息的影响下，多家银行出现了净息差缩水的情况。而且，尽管拨备覆盖率监管指标并未明文下调，但已有上市银行该指标跌破150%的监管红线。

多数银行赚钱能力下降

从净利润方面来看，8家银行中归属于母公司股东净利润均较去年上涨。其中，工行(01398.HK)净利润增长0.59%，农行(01288.HK)增长1.06%，中行(03988.HK)增长1.7%，交行(03328.HK)增长0.51%，招行(03968.HK)增长6.56%，中信银行(00998.HK)增长2.49%，重庆银行(01963.HK)增长10.3%，重庆农商行(03618.HK)增长8.15%。

重庆银行虽然增长幅度最大，但净利润仅9.89亿元，不仅少于重庆农商行的21.93亿元，与其他几家动辄百亿的净利润相比，差距仍是不小。不过这也符合小型银行快速发展的惯例。

近两年经济下行压力较大，央行多次采取降息、降准等宽松政策，商业银行赚钱也越来越难。在已经公布一季报的银行中，智通财经发现，多数银行净息差都明显缩水。招行表示，去年5次降息导致的资产负债重定价在一季度集中释放，该行2016年1-3月净利差为2.49%，净息差为2.62%，同比分别下降0.23个和0.28个百分点。工行也指出，受央行降息的持续影响，年化净息差2.28%，比上年全年下降19个基点。

同时，交行净息差2.01%，同比下降0.28个百分点;中行净息差1.97%，同比下降0.25个百分点;中信银行净息差同比下降0.19个百分点至2.13%;重庆农商行净息差2.96%，同比降低32个基点。农行没有公布净息差，不过其净利息收入为1017亿元，同比下降7.07%。

然而，在8家银行中也出现了净息差上扬的案例。重庆银行净息差2.53%，同比上升2个基点。

净息差是利息净收入与总生息资产平均余额的比率。在国内商业银行利息净收入占“大头”的业务格局中，净息差直接影响着银行的赚钱能力。

两大行拨备跌破红线

除了净息差普遍降低，上市银行的不良贷款余额快速增长，由坏账引发的拨备覆盖率降低也引发了市场关注。

智通财经梳理发现，8家银行的不良贷款余额总计达到7200亿元。其中农行最多，为2216.23亿元;工行次之，为2046.59亿元，两大银行不良贷款余额占到8家银行总额的近60%。

不良贷款率方面，也是农行最高，为2.39%。农行也因此成为8家里面唯一一个不良率破“2”的银行。最低的是重庆农商行，为0.95%。

与不良率相反，重庆农商行的拨备覆盖率是8家中最高的，达到426.83%。2015年年报显示，工行、中行、交行等拨备覆盖率已不足160%。而一季报时，工行、中行拨备覆盖率已经跌破监管的150%红线，分别为141.21%和149.07%。交行也下降4.33%至151.24%，离监管红线仅一步之遥。

不过相关人士称，监管规定3个月不达标才会触发监管处罚，这意味着，如果6月底前拨备覆盖率监管指标仍未下调，上述银行还可以再增加拨备覆盖率以满足监管要求。

此前市场有传言，拨备覆盖率有望实行逆周期管理，监管层在研究下调拨备覆盖率150%这一监管红线。但在银行不良贷款攀升的情况下，拨备的预留将进一步吞噬银行利润，这对于净利润增速濒临零增长的国有银行来说，影响甚大。

野村发布研报指出，内地银行的不良贷款形成将加速，估计平均不良贷款率将由今年首季的1.59%升至今年底的2.48%。此外，150%的不良贷款拨备复盖比率监管最低要求实际上已下调，工行和中行已率先跌穿150%，相信将会有更多银行跟随。预计在今年底，内地银行的平均拨备覆盖率将由今年首季的195%降至143%。