里昂：龙源(00916)评级降至“跑赢大市” 目标价升至7.8元

里昂发表报告，认为龙源电力(00916)业绩没有惊喜，管理层对下半年审慎乐观，下半年利用率目标容易达成，而潜在上行空间或来自明年新政策出台。该行维持2016年使用率持平预测，即1900小时，由于直供电比例上升，下调今明两年电费预测。公司股价过去三个月上升34%，未来上升空间减少，目标价由7.2元增至7.8元，评级则由“买入”降至“跑赢大市”。

报告指出，上半年龙源的风电利用时数跌10%至980小时，管理层维持全年利用时数目标1900小时。另外，龙源过去5年的下半年平均利用小时为971小时，而去年只有803小时，料今年能轻易达到使用量目标。