瑞银：降裕元(00551)目标价至27.1港元维持“买入”评级

作者：智通财经孟哲 2019-08-27 11:30:24

瑞银降裕元(00551)目标价至27.1港元，维持“买入”评级。

智通财经APP获悉，瑞银发表报告称，预计裕元集团(00551)零售业务毛利率将继续提升，加上OEM业务的盈利能力将于今年见底回升，故维持其“买入”评级。裕元上半年营运现金流录得大幅增长，相信估值有机会向上调整，但受到OEM业务毛利率拖累，故降2019年至2021年盈测约30%，目标价相应自32.8港元下调至27.1港元。

该行还指出，预计宝胜国际(03813)2021年占公司的收入及盈利贡献将上升至44%及31%。

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瑞银：降裕元(00551)目标价至27.1港元 维持“买入”评级

瑞银：降裕元(00551)目标价至27.1港元维持“买入”评级