摩通：建行(00939)第三季业绩符合预期 评级“增持” 目标价7.8元

摩通发表报告表示，建行(00939)第三季净利润升1.28%至604.25亿元人民币，符合该行预期。前九个月净利润为2016全年预测的84%。该行给予建行“增持”评级，目标价7.8元。

摩通称，建行第三季拨备前利润同比收窄4%，主要因净利差下跌了6个基点，其趋势与中行(03988)情况相似，属预期之内。

该行表示，建行核心一级资本充足率为13.37%，或为同行最高，按季提高31个基点；不良贷款余额及比率双双下跌，但减值拨备对不良贷款比率为148.78%，较监管要求水平150%低。