金山软件(03888)与小米再约三年 游戏收入大增获机构看好

金山软件(03888)与小米签订的两年合约即将于2016年12月31日到期。12月7日，金山软件发布公告，将与小米续约三年并订立框架协议。

根据框架协议，在截至2019年12月31日止的未来3个年度内，小米向金山软件提供的服务主要是提供推广服务，并向其提供小米的产品，包括但不限于小米手机、小米盒子、小米电视、小米路由器及相关配件。

智通财经了解到，金山软件的主营业务包括：网络游戏、猎豹移动、云服务及办公软件等。而本次协议中，金山软件提供的服务涉及其中两项：游戏和云服务。

游戏方面，JXSJ手机游戏在9月20日推出后，于小米平台的下载上线。除了JXSJ手游，金山软件将授权小米通过网站、软件、PC 产品及移动产品等各类平台经营。小米将据此经营由金山软件开发及拥有的游戏或其获授权运营的游戏。金山软件将主要负责游戏内容及有关更新，小米将主要负责平台运营、在线推广、游戏分销、客户服务。

金山软件不仅将与小米继续进行游戏方面的合作，其第三季度的游戏收入也实现了强劲增长，并带动了整个第三季度的业绩，获得机构好评。

虽然公司未对游戏收入来源进行详细的分拆披露，但第一上海预计来自于公司手游业务的新增收入约3亿元。

11月底，麦格理证券为反映其强劲的游戏收入，将其目标价由20元上调至23元，给予“跑赢大市”评级，并上调公司今明两年每股盈利预测的14%及17%

不仅看好游戏收入，麦格理还表示，受到金山云及WPS office带动，金山软件第三季度云及办公软件WPS收入增长21%，按年增长77%至3.31亿元。第三季云业务亏损相对营收占比按季及按年均有收窄。

另外，在第一上海的预测中，WPS 及金山云业务维持较高的增速，收入达3.31 亿元，同比上升77%，环比增长21%。其中云业务预计占该业务收入的50%以上。