大和：恒隆地产(00101)变现“货尾”价值 重申“买入”评级

大和资本发表研究报告表示，恒隆地产(00101)继续变现旗下香港住宅“货尾”价值，强化内地的物业资产，认为可以应对上海以外商场所面对的挑战，亦能减低投资者对今年集团的忧虑。该行重申恒隆地产“买入”评级，目标价23.7港元。

大和表示，集团大角咀浪澄湾已经出售350个单位，销售步伐快过预期，亦开始销售跑马地蓝塘道项目，估计今年年底就可以销售大部分住宅货尾，故该行上调去年每股盈利预测28%，今年就上调1%。

大和认为，恒隆销售“货尾”，可以强化在内地的新投资，认为集团将会把新落成的内地项目，部分楼面转为高级公寓出售，内地物业销售将会成为集团未来5年的新补充盈利来源。