瑞信：上调万科企业（02202）评级至“跑赢大市” 目标价上调至23港元

瑞信发表报告指，相信万科企业(02202)主要股东华润股份向深圳地铁转让15.3%公司A股的交易，将获得国资委批准，预料深圳地铁将支持集团维持现时大部份的董事会成员，以保持稳定的管理架构。

该行相信，即使价格较高，深圳地铁仍将向其他股东继续买入万科股份，包括宝能(持股25.4%)、恒大(持股14.1%)及安邦(持股6.2%)，这将能够解决长久以来的股权问题。

该行将集团今明两年每股盈利预测上调3%及11%，考虑到集团新的土地储备，今年底的资产净值(NAV)估计为25元，随着股权问题越趋清晰，集团应以其历史平均值8% NAV折让进行交易。该行将集团目标价由12.1元上调至23元，评级由“跑输大市”上调至“跑赢大市”。