瑞信：升万科(02202)H股目标价至23港元 评级“跑赢大市”

瑞信发表报告，大幅调高万科企业(02202)H股目标价，由12.1元急升至23元，评级亦由“跑输大市”升至“跑赢大市”，另外对万科A股评级亦升至“中性”，目标价升至21.3元人民币。

瑞信提高万科2017及2018年每股盈测3%及11%，以反映预售改善预期，2017年底每股资产净值估值为25元，由于股权争夺问题明朗，料折让应回复至正常时的约8%幅度，因此提高对万科目标价及评级。

瑞信指，万科公布第二大股东华润集团同意向深圳地铁悉售15.3%总股本，作价370亿人民币，或每股A股作价22元人民币，瑞信料交易会获国资委批准，并估计深圳地铁会在2017年3月时重选董事时，支持现有董事局成员保留其席位，以保持管理队伍稳定，瑞信预料深圳港铁续会向其他股东增持万科股权，当中包括宝能，恒大(03333)及安邦等，即使出高价，料会解决股权问题。