李泽楷再卖资产 电讯盈科(00008)折价8.4%出售股份套现85.3亿

2月13日，李泽楷旗下电讯盈科(00008)计划出售香港电讯信托与香港电讯(06823)股份，以筹资85.3亿港元。

折价8.4%出售股份

香港电讯发布公告，大股东电讯盈科旗下CAS拟出售香港电讯信托与香港电讯联合发行的8.4亿个股份合订单位，相当于股份合订单位总数约11.10%。如承配人未能购买，则由配售代理高盛(亚洲)有限责任公司购买。每个股份合订单位的价格为10.15港元，较2月10日收市价折让约8.4%。

出售配售股份合订单位后，CAS将持有香港电讯信托39.34亿个股份合订单位，相当于已发行股份合订单位总数约51.97%。

智通财经了解到，本次出售股份所筹资金将用于在传媒领域的进一步投资，偿还债务，以及其他一般企业目的。

市场反应截然不同

这是电讯盈科不到一周内的第二次出售资产。上周，李泽楷以3亿英镑的价格向李嘉诚旗下3英国出售英国电信业务。

对此，汇丰、瑞信、大摩等纷纷发表研究报告表示看好。

汇丰对该交易看法正面。该行表示，交易可获利13亿元，电盈将所得现金再投资于免费电视的媒体业务，会有较好的前景。汇丰上调电盈目标价5%至5.8元，并将2017年盈利预测上调57%。

瑞信认为，英国宽带业务属持续亏损资产，限制了现金流，出售变现会带来正面影响，并将电讯盈科目标价由4.85港元上调至5.05港元，维持“中性”评级。

此外，大摩也表示，电讯盈科出售英宽频业务，市场并不意外，但对股价认为仍有刺激作用。该行预期，交易可带动估值升0.5港元至4.5港元，评级维持“增持”。

对于上周的交易大行均表示看好，股价连涨。一周后，李泽楷再次出手，资本市场对其折价出让股份却不太买账：截至2月13日9点40分，电讯盈科报价4.65港元，跌4.32%。