德银：中广核(01816)调整指引提高运营可见度 重申“买入“

智通财经获悉，德银发表研报表示，中广核电力(01816)公布，台山核电需要对设计、设备等方面进行更多的试验验证，决定对台山项目建设计划进行调整。台山1号机组、台山2号机组的预期商运时间由原来的2017年上半年、2017年下半年分别调整为2017年下半年、2018年上半年。

该行认为，调整相关指引提高了运营的可见度，公告显示新指引包含后续工程施工计划及相关风险。德银表示，中广核电力目前交投于0.7倍PEG属吸引，该行重申"买入"评级，目标价2.7港元。

德银称，在该行2月14日的报告中提到关注价格及将公司评级升至“买入”，此次调整指引符合该行预期。市场还关注电价过低不足以抵资本支出超支的风险。

该行认为，广西、福建水电回落之下，直供电费折扣将低过预期。在热电产能控制下，公司的设备使用率将优于预期;陆丰项目延期多年后，今年有望获批。