新股消息 | 佳一教育递表港交所主板，在中国下沉市场课外辅导商中排名第二

智通财经APP获悉，据港交所5月25日披露，佳一教育控股有限公司(下称“佳一教育”)向港交所主板递交上市申请，BNP PARIBAS为其独家保荐人。

佳一教育是中国下沉市场领先且创新的线上线下融合(OMO)课外辅导服务提供商。公司提供整套课外教育服务，包括(1)透过课外辅导服务业务，向小学、初中及高中学生提供数学、语文、英语、物理及化学等学科的辅导课程;及(2)向第三方课外辅导服务提供商提供的教学解决方案服务，包括课程使用许可及销售辅导材料。

于2020 年12月31日，公司在中国15个城市合共营运73家辅导中心。截至2020年12月31日止年度，公司的入读学生总数超过225,000名。根据弗若斯特沙利文的资料，按2020年入读学生人次计，公司在华东及中国下沉市场的课外辅导服务提供商中分别排名第一及第二。

截至2018年、2019年及2020年12月31日止财政年度，按入读学生总数计，公司的业务实现了重大增长。入读学生总人次从截至2018年12月31日止年度的超过146,000人增至截至2020年12月31日止年度的超过225,000人，复合年增长率约为23.9%。2020年12月31日的佳一云数学的注册用户由2018年12月31日的逾300,000人增至逾500,000人。公司提供的辅导课程总数从截至2018年12月31日止年度的约2.0百万个增加至截至2020年12月31日止年度的约2.9百万个，复合年增长率为20.5%。此外，公司自营辅导中心的数量由2018年12月31日的63个(总建筑面积约59,628.0平方米)增至2020年12月31日的73个(总建筑面积约78,581.6平方米)。

财务数据

招股书显示，截至2018年、2019年及2020年12月31日止财政年度，公司的收益分别为1.92亿元、3.44亿元及3.53亿元;毛利分别为1.04亿元、1.47亿元及1.47亿元;公司拥有人应占年度利润分别为3130.4万元、4274.2万元及3885.5万元。

风险因素

公司面临的主要风险其中包括以下各项：(1倘若公司无法继续以合理费用吸引学生报读公司的辅导课程，公司的业务和前景可能会受到重大不利影响; (2)倘若公司无法维持声誉及提升品牌知名度，公司的业务和经营业绩或会受到损害; (3)公司未必能够继续招聘、培训和挽留合资格且敬业的教师，而彼等是公司业务成功的关键;(4)公司面临激烈的竞争，倘若公司无法进行有效竞争，公司可能会失去市场份额，而公司的盈利能力或会受到不利影响;及(5)公司未必能够保持或提高课程收费水平。