花旗：下调中信股份(00267)目标价至10.6港元 评级“卖出”

花旗发表研报表示，调低中信股份(00267)目标价，由11港元至10.6港元，评级“卖出”。

花旗称，中信股份去年纯利431亿港元，同比升3%，略高于花旗的408亿港元预测，但低于市场平均440亿港元，末期息每股0.23港元，全年派息升至每股0.33港元，上年同期0.3港元。

为反映上年业绩及最新趋势，包括位于西澳的中澳铁矿项目仍面临许多困难和挑战，特别是能否顺利解决与Mineralogy之间的法律诉讼对中澳铁矿的未来有着重大影响，将在2017年6月初步聆讯，花旗微调2017及2018年盈测，预计2017年纯利为431.59亿元，同比增长7.87%。