瑞信发表研报表示,上调北京汽车(01958)目标价,由9.2港元升至9.8港元,评级重申“跑赢大市”,主要推力是今年第一季盈利将持续强劲,估计2017年4月28日公布第一季纯利16亿元人民币,同比升84%。
瑞信称,相对看好内地奢侈汽车市场,因为竞争相对预期弱,并上调北汽2017及2018年每股盈利预测7-8%,以反映奔驰(内地译音)合营有较高盈测,并上调目标价。
另外,瑞信微升华晨中国(01114)目标价,由12.1港元升至12.2港元,但评级维持“中性”,并称在两大奢侈品牌车股中,较看好北汽,因奔驰的设计较宝马新型号更持久,北汽估值为2017年市盈率7倍,比华晨的10.5倍便宜。