中金：维持中国海外发展(00688)“跑赢行业”评级 目标价30.68港元

智通财经APP获悉，中金发布研究报告称，预期中海外(00688)上半年核心净利润将同比增长9%，收入增长约15%至1019亿元人民币(下同)，核心净利润预计增长约9%至206亿元，预计公司全年销售增速可接近15%，年初在手土储充裕，可足够约三年半销售，上半年公司已完成估计全年销售目标4148亿元的50%，相信下半年去化韧性较强，可平稳达成全年销售目标，维持“跑赢行业”评级及目标价30.68港元。

报告中称，考虑到公司去年底止已售未结项目平均毛利率达29%，年初至今销售毛利率向下势头明显放缓，水平仍高于25%，估计中期毛利率仍有望达28%左右，高于大部分同行。公司上半年拿地谨慎，估计至中期扣预负债率相较去年底大致平稳，去年底为53%，净负债率有望较首季末的40%回落，继续仍处于三条红线的绿档，并预期中期平均融资成本与去年末的3.8%基本持平。