大摩：中石油(00857)成本增长或超预期 行业中较喜爱中海油(00883)

4月11日，摩根士丹利发表报告表示，中石油(00857) 发盈喜，预计首季扭亏为盈，纯利50亿至60亿人民币，反映公司有实质性好转，相信油价回升是主要原因。不过，该行认为成本增长是中石油今年一个值得关注的风险因素，每桶原油成本升幅或超过预测3至4美元，可能导致盈利逊预期。

该行指，维持未来3至6个月中海油(00883)较中石油优胜的观点。该行维持对中石油增持投资评级及目标价7.95元，行业前景吸引。

大摩相信，中石油长远价值来自天然气业务，公司在磡探开发、输送、分销上都有最大的增长空间。该行认为内地油气行业改革蓝图及进程今年将更清晰。