国泰君安：港股短期或仍将维持震荡走势，推荐业绩预期有望改善的顺周期上游板块

智通财经APP获悉，国泰君安证券表示，近日，三大证券报相继发文安抚市场，证监会表示当前监管政策并无扩散至其他行业及公司意向，新华社刊文称中国资本市场发展依旧稳固，叠加美联储方面维持“鸽派”论调等几大利好消息的刺激下，恐慌情绪逐渐缓和，市场风险偏好回升，隔夜美股中概股板块集体上涨，港股顺势大幅反弹。此前承压明显的科技、教育板块均止跌并大幅回升，科技指数更是迎来历史最大涨幅。但与此同时，南向资金连续第九日净卖出，为 2019 年以来最长连续资金回撤，显示市场对于政策性风险仍存在分歧，港股预计短期仍将维持震荡走势。海外方面，美国二季度 GDP 增速低于预期，市场对就业市场及经济前景的担忧凸显，但消费的持续复苏，仍提振美股继续向上。投资者可选择适当配置景气度及基本面向好，因回调而显现阶段性底部的优质板块及个股，谨慎配置监管措施尚未落地的相关板块。推荐业绩预期有望改善的顺周期上游板块;高景气、光伏、锂电、半导体、新能源车、生物科技等中长期景气持续向好板块;以及受疫情扩散，需求抬升的医疗器械、疫苗等防疫概念股。