智通港股开市掘金(08.30) | 特斯拉采用磷酸铁锂电池 铁矿列为战略性矿产

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、马斯克认可 特斯拉Model 3美国试水磷酸铁锂电池

近日，美国预订标准续航增强版特斯拉Model 3的用户收到邮件，如果想要提前拿到车，可以选择磷酸铁锂电池。特斯拉官网资料显示，磷酸铁锂电池车型续航从263英里下降为253英里，价格保持39990美元不变。有车主在社交平台上询问两个车型差别，马斯克回复称：“磷酸铁锂和三元电池的体验大致相同，自己更喜欢磷酸铁锂电池，可充电到100%，三元锂电池只到90%。”

点评：三元和磷酸铁锂长期在正极材料市场一直处于竞争态势，在新能源车企降本增销需求的带动下，磷酸铁锂从去年下半年开始崭露头角，并在今年7月迎来高光时刻。7月磷酸铁锂装车量首超三元电池。此次特拉斯已经正式用上磷酸铁锂电池，作为世界最大的新能源龙头，会带来极大的示范效应，这就意味着拥有众多锂资源的赣锋锂业(01772)将继续受到追捧。

2、自然资源部：将铁矿列为战略性矿产国内找矿行动主攻矿种

日前，自然资源部回复了政协委员的提案，明确支持国内铁矿石资源的开发。答复函称，下一步，我部将继续强化基础地质工作，将铁矿列为战略性矿产国内找矿行动主攻矿种，以规模大、易采选的“鞍山式”沉积变质型铁矿、“攀枝花式”钒钛磁铁矿以及品位较高的矽卡岩型铁矿为重点突破方向，提升基础地质工作程度，优选可供出让的勘查区块，加大探矿权出让力度。同时，指导督促矿业权人增加投入、依靠科技创新，加快实现铁矿找矿突破，促进增储上产。

点评：政策出台的目的就是不希望中国的铁矿被卡脖子，因此要加大铁矿勘探力度，把铁矿作为主攻方向，这对于本身有矿的企业带来利好刺激。相关品种有铁货(01029)、鞍钢股份(00347)、马鞍山钢铁(00323).

【大势研判】

上周恒指在冲击了20日均线后出现回撤，总体呈现小幅反弹格局。

市场的反反复复主要是围绕央行年会鲍威尔的讲话预期展开，同时国内各种监管政策继续形成扰动。

从周末消息面看，不明朗因素已经尘埃落定，北京时间8月27日，在一年一度的杰克逊霍尔全球央行年会上，美联储主席鲍威尔称美国经济已经不再需要过多支持，或在年内正式开启缩表计划，但没有给出采取行动的具体时机。这个讲话明显偏鸽派。美股高歌猛进，纳指和标普500指数再创收盘历史新高，美元指数则跌至92.7关口以下。预计下次提及退出QE时间在9月下旬，这就赢得了宝贵的休养生息时间。另外，中报披露的时间已经接近尾声，业绩对市场的扰动相对弱化。

本周值得关注的主要是美国非农数据，实际上数据的好坏从本质上来说对市场并无多大影响，只是会对下旬美联储议息会议产生作用。

市场需要小心的是对相关行业的利空，如监管打击医疗美容乱象，对相关个股会有负面冲击。

总体看，市场对于9月行情相对看好。市场当前还会继续维持业绩优先的炒作，如周期类品种的钢铁、铝业、锂电池、光伏等。其它券商、军工等可适当关注。

【热门板块解析】

截至8月28日，目前已有37家上市券商披露2021年中报，其中33家上半年营业收入同比增长，30家净利润同比增长，最高增幅超过642%。中信证券(600030)上半年营收及净利润规模仍双双居行业首位。

从营收情况看，前述37家A股上市券商上半年合计实现营业收入2825.53亿元，不过头部券商与中小券商之间收入差距也进一步拉大。

就净利润情况看，前述37家上市券商上半年净利润合计913.40亿元，其中30家券商上半年净利润较去年同期增长。

从单家公司净利润规模看，中信证券以121.98亿元再居行业首位，也是目前唯一一家上半年净利润规模超百亿元券商。海通证券、国泰君安紧随其后，上半年净利润规模分别为81.70亿元、80.13亿元。上半年净利润规模排名居前券商还包括华泰证券、广发证券、招商证券、中金公司，其净利润规模均在50亿元以上。

点评：当前在资本市场大发展的背景下，券商行业财富管理、投资业务和机构业务市场空间广阔，低估值的券商板块有高的配置性价比，其中护城河优势明显的头部券商及具有差异化竞争力的券商更值得关注。相关品种如中信证券(06030)、国泰君安(02611)、海通证券(06837)、

【公告点睛】

1、智通财经APP讯，鞍钢股份(00347)发布2021年半年度业绩，经营业绩创历史新高，营业收入725.51亿元，同比增长62.49%;归属于上市公司股东的净利润51.83亿元，同比增长936.60%;基本每股收益0.551 元。

生产效率充分释放。上半年，集团发挥“鞍营朝”三地整体规模和管控优势，积极主动应对市场变化，充分释放全要素生产效率，铁、钢、材产量分别为1355万吨、1457万吨、1363万吨，同比分别增长7.11%、15.73%、16.70%，创历史最好水平。销售钢材1352万吨，比上年同期增长17.36%，实现钢材产销率为99.19%。

技术创新成果丰硕。编制完成公司“十四五”科技发展规划(纲要)，确定了造船海工用钢等11个重大产品及鍊铁等9个重大工艺技术研发专项，围绕汽车钢等10个产品领域形成79个支撑项目。围绕需求升级、低成本和高质量，加强基础性、前沿性、引领性技术创新，4个项目关键核心技术攻关取得突破性进展;高强度管线用钢等4项创新成果入选《中央企业科技创新成果推荐目录》。产品开发成效显着，鍊钢实现高铝钢的成功浇铸;成功开发出铝锌镁商品材、铝锌镁彩涂产品。

数字化建设积极推进。围绕“智慧运营”和“智能工厂”两大方向，加快数字化转型升级。上半年推进数字化建设项目64项，炼钢集控中心等26个项目上线投入运行，炼钢三分厂等11条智能化产线有序建设，鲅鱼圈智慧透明工厂初见成效。全力推进“管理与信息化整体提升项目”建设，预计明年3月份之前“鞍营朝”三地陆续实现上线运行。

“双碳”战略稳步实施。公司坚持绿色循环低碳发展，打造生态化钢厂，积极谋划和践行“碳达峰”和“碳中和”，制定了公司《碳达峰、碳中和工作方案》。上半年放行环保项目25项，项目计划投资人民币8.9亿元;放行节能降本项目16项，项目计划投资人民币2.4亿元。落实发电系统提效方案，干熄焦余热发电机组发电负荷明显提升，最大限度控制动力煤消耗，进一步提高二次能源发电量。上半年，外购能源成本、吨钢综合能耗、吨焦发电量均创历史最好水平。

点评：业绩创历史高点，但股价并没有同步创新高。注意公司还有一个重组题材。8月24日消息，鞍钢集团有限公司收购本钢集团有限公司股权案进入公示期，时间为2021年8月24日至2021年9月2日。经营者集中简易案件公示表显示，鞍钢集团拟通过国有资产无偿划转的方式，自辽宁省国资委取得本钢集团51%的股权。本次交易完成后，鞍钢集团将单独控制本钢集团。

2、智通财经APP讯，中国旭阳集团(01907)发布公告，截至2021年6月30日止六个月中期，该公司实现收入约人民币180.3亿元，同比增加121.35%，股东应占溢利人民币16.91亿元，同比在增加381.67%，每股基本盈利人民币40.79分，拟派中期股息每股人民币12.30分。

公告称，来自焦炭及焦化产品生产业务的收益由截至2020年6月30日止六个月的人民币40.2亿元增加91.7%至截至2021年6月30日止六个月的人民币77.06亿元，主要是由于焦炭平均售价由截至2020年6月30日止六个月的每吨人民币1589.9元增加至截至2021年6月30日止六个月的每吨人民币2342.1元。焦炭于截至2021年6月30日止六个月的销量亦因于2021年1月收购顺日信泽而增加60万吨。于2021年6月30日，现金及现金等价物达到人民币39.5亿元作为集团未来的发展需求的储备。

点评：公司焦炭及化工产品都在涨价，业绩也表现给力。还有看点就是公司焦化产业链具有制氢的天然成本优势，每立方氢气的成本仅为0.7元，远低于其他制氢方式。该公司焦炭材料充足，海外市场布局可联动制氢业务海外覆盖。另外，公司在印尼苏拉威西青山工业园区内，合作投资建设470万吨╱年焦化项目。

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