大和：重申合景泰富(01813)“买入”评级 目标价降14.8%至13.8港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，重申合景泰富(01813)“买入”评级，目标价由16.2港元下调至13.8港元，由于对公司的项目预售和毛利率持保守态度，将2021-23年每股盈测下调6%至13%。

报告中称，公司上半年按权益合并收入为222亿元人民币，同比增长10.8%，核心净利润为33.2亿元人民币，同比增长4.6%。其权益合并毛利率和核心利润率在行业内相当高，分别为32.8%和15%。虽然公司在上半年的土地储备取态比较保守，但在城市重建项目上取得更多进展，该行认为将有助于维持毛利率和增长前景。