大和：重申赣锋锂业(01772)“买入”评级 目标价升9.75%至225港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，重申赣锋锂业(01772)“买入”评级，目标价由205港元升至225港元，将2021-22年每股盈利上调3.5%至6.6%。

报告中称，公司上半年经常性净利润为8.35亿元人民币，符合公司指引。该行表示，鉴于碳酸锂中国现货价值每吨均超过11万元人民币，市场情绪积极，锂价有望持续上涨。锂电价格上涨速度快于生产成本上涨速度，管理层认为中国锂电价格有望持续上升，下半年碳酸锂平均售价可能创新高;至于氢氧化锂，由于签了长期合同，平均售价上涨速度相对缓慢，但预计最终会赶上碳酸锂的平均售价。

该行表示，尽管锂辉石现货价格飙升，但公司的生产成本仍在缓慢上升，因为公司仍有6个月的锂辉石库存(约300kt)，长期合同采购价格低于公开市场报价(900-1000美元╱吨)。管理层指，由于氢氧化锂合同采用成本加固定毛利率模式，因此锂辉石价格上涨对业务产生积极影响。