大和：维持百度集团-SW(09888)“买入”评级 目标价下调14.3%至240港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持百度集团-SW(09888)“买入”评级，下调其2021-23年收入预测2%至8%，因广告收入似乎较弱，目标价由280港元下调14.3%至240港元。

报告中称，日前与百度管理层举行电话会议，管理层分享了机械人出租车服务的最新情况，以及对监管的看法。该行认为，由机械人出租车及人工智能云带动的非广告业务，增长正处于正确轨道上，并认为市场目前只对其Apollo及电动车业务给予最低价值。

报告提到，集团维持今年第三季收入指引不变，即同比跌8%至19%，当中已考虑变种病毒的影响，同时疫情反弹及监管的影响似乎可控。该行认为，虽然对教育、网络游戏及房地产等行业的监管，可能对百度广告收入产生一些影响，但集团在不同垂直领域的业务多元化，其中最大的收入贡献来自医疗保健。