富瑞：维持腾讯(00700)“买入”评级 目标价降至671港元

智通财经APP获悉，富瑞发布研究报告称，维持腾讯(00700)“买入”评级，目标价由680港元调低至671港元，以反映其近期业务发展，及考虑到今年第四季开始整合搜狗的因素。

该行预计，腾讯今年第三季收入将同比增长约16%，预计其非国际财务汇报准则将同比增长约2.7%，当中考虑到手机游戏收入弱过预期、部分被海外手机游戏收入增长所抵销，季内并无新焦点游戏推出，公司也在季内加强未成年人游戏限制。

该行提到，腾讯股价已经反映了市场对未成年人玩网络游戏限制、广告收入受监管等因素影响、和教育行业监管忧虑。该行预期，腾讯未来将受惠于其新游戏模式满足市场需求、社交平台生态圈推出新的产品、商业服务毛利率改善。