美银证券：重申渣打集团(02888)“买入”评级 目标价70.62港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，重申渣打集团(02888)“买入”评级，目标价70.62港元。渣打第四季度业绩走软，季内税前亏损取得约2亿美元，市场则预期取得3亿美元盈利，其收入也低于第三季的指引，但认为渣打计划在2024年达至10%有形股东权益回报，并承诺在2022-24年以逾50亿美元来作资本分配，同时回购金额达7.5亿美元，形容渣打的目标“具野心”。

该行认为，渣打维持其今年的收入增长目标为5%至7%，上调2022-24年复合年均增长率至8%至10%，意味着有关计划将符合或超出市场预期。渣打对利率的敏感度上升，其今年成本增长预测指引为4%，但于2023-24年将低于5%，预计今年减值将会朝向30个基点的正常水平，新指引将使该行下调渣打今年的每股盈利预测0.03美元，但上调2024年的每股盈利预测0.11美元。