智通A股机构动向参考(03.09) | 探底之后的反击

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

笔者昨日解盘谈到：“冰点之后会有反弹，如果明天再度下杀应该是短线较好的机会。”总体符合这个思路，今天沪指在最低探到3147点之后便展开反弹。如果早间下探快速杀跌那么指数是有可能红盘的。

中国人民银行晚间公告称，按照中央经济工作会议精神和政府工作报告的部署，为增强可用财力，今年人民银行依法向中央财政上缴结存利润，总额超过1万亿元，主要用于留抵退税和增加对地方转移支付，支持助企纾困、稳就业保民生。财联社报道，业内人士分析，这相当于全面降准50BP，并增加1％的财政政策。市场主要是围绕基建这个方向发力，老龙头浙江建投(002761.SZ)的发力带动新疆交建(002941.SZ)、龙建股份(600853.SH)涨停，虽然尾市浙江建投炸板，但对板块影响不大，本身的强势特征依然明显。

东数西算终于站上C位，上海移动党委书记、董事长陈力在接受采访时表示，后续将加快数据中心集群建设，以上海青浦、临港两大核心枢纽节点为基础，进一步夯实数据中心资源底座；建设“5G+算力网络+智慧中台”新型信息基础设施，构筑“连接+算力+能力”新型信息服务体系。东数西算继续发力，日内龙头是城地香江(603887.SH)，先锋是黑牡丹(600510.SH)，昨日涨停的立昂技术(300603.SZ)再度拉出20CM ，老龙头美利云(000815.SZ)尾盘上板。新发酵的是鹏博士(600804.SH)。看样子二波行情已在路上。

在能源价格继续飙升的情况下，能源替代板块强势崛起，今日国家能源局局长章建华在全国两会期间表示，加快发展非化石能源，推进大型风电光伏基地建设，推动第一批1亿千瓦规模基地项目尽快建成投产，加快第二批基地项目组织。绿色电力走势凶猛，龙头云南能投(002053.SZ）、中路股份(600818.SH)连续走出了三连板，在欧洲有风电场的北方国际(000065.SZ)两连板，其它强势品种有金山股份（600396.SH)，板块中九成以上个股飘红。另外一个核电也被市场挖掘，龙头是台海核电(002366.SZ)，中军有中核科技(000777.SZ)。而传统能源替代品煤炭也算稳健，龙头是云煤能源(600792.SZ)、平煤股份(601666.SH)。

随着疫情的不断好转，消费旅游这块也有异动，龙头国旅联合(600358.SH)涨停，这个品种还叠加虚拟现实概念、其它走的比较好的是西藏旅游(600749.SH)；另外就是辅助生殖、托育服务及母婴医疗等，老龙头悦心健康(002162.SZ)已经被新龙头长江健康(002435.SZ)、时代出版(600551.SH)取代。辨识度较高的金发拉比(002762.SZ)预计走趋势。这个板块分化较大，老龙头美吉姆(002621.SZ)一度在跌停板上挣扎，可见市场走的轮动为主。

大宗商品方面，除了黄金维持强势外，其它都在调整，有报道指监管要求大型金融公司和其他国有企业报告能源和大宗商品相关衍生品风险敞口。伦敦金属交易所已从北京时间16时开始暂停镍交易，这相当于在降温，目前镍价格已经远远脱离供需范畴。上游大涨导致下游大幅亏损，镍价将回归理性。青岛中程(300208.SZ)、盛屯矿业(600711.SH)、恒立实业(000622.SZ)、中国一重(601106.SH)均出现较大下跌。 这类跟随外围波动大的品种一定要记得见好就收。

经过连续几天的杀跌之后，空头能量已经得到快速释放，接下来随着冲突渐趋于明朗化，多头将开始发力。

【北向资金流向】

北向资金全天净流出-109.34亿元，买入的品种主要集中在电力、光伏及锂电池类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

基建：基建是稳增长重要抓手，市政、交通、水利和能源基地建设等是重要方向。专项债实际可用规模较高，基建新开工增量有望释放，水泥与管道管材有望受益：2022 年专项债规模仍然为 3.65 万亿，与 2021 年持平，但加上 2021年四季度结转 1.2万亿后，实际可使用规模为 4.85万亿，高于 2021年。专项债投向方面，相较于去年优先支持在建，今年在支持在建的同时强调“开工一批具备条件的重大工程、新型基础设施、老旧公用设施改造等建设项目”，基建新开工端或存在较大增量，水泥率先受益。

另外，管材与管道仍然是专项债关注重点，专项债投向强调“建设重点水利工程、综合立体交通网、重要能源基地和设施，加快城市燃气管道等管网更新改造，完善防洪排涝设施，继续推进地下综合管廊建设”。新旧基建一起发力是2022年稳增长的重要路径，但是由于传统的基建规模大，近20万亿，如果不能很好地发力会影响稳增长的效果。所以，在2022年市政建设、交通、水利和专业工程等方向受益稳增长的政策大。新签订单和在手订单充足的建筑公司业绩增长确定，建材公司需求探底改善概率大。

新疆交建(002941.SZ):重点工程规模大，2021年净利润2.5亿元 ，同比增长117.74% 。

龙建股份(600853.SH):联合体中标约237.48亿元PPP项目。

尖峰集团(600668.SH):2021年净利润预增50%到70%,公司参与新疆天山水泥股份有限公司重大资产重组。

【机构龙虎榜】

新疆交建(002941.SZ):龙虎榜阵容豪华，深股通对倒净买入920万元，买一是知名游资的席位买入7036万元，当日净买入1.16亿元，该股今日强势涨停，预计压力位在16元附近。

基本面分析：公司2021年营业收入11,617,932,828.71元；归属于上市公司股东的净利润249,667,210.30元，同比增长117.74%；基本每股收益0.39元。公司2021年度经营业绩较上年同期增长的主要原因为：2021年民洛项目、精阿项目、S21阿乌项目、将淖铁路项目等重点项目规模大，收入及净利润较上年同期增长较多。

公司为新疆地区路桥施工行业的领先企业，通过多年的项目建设，已积累了在新疆地区特殊的地质、气候等因素下的路桥施工经验，形成了较为成熟的路桥工程施工管理能力，并培养了一批经验丰富、技术水平较高的技术人员。目前公司拥有如公路工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包一级等多项资质，在新疆路桥建设市场中拥有较强的市场竞争力、市场知名度和市场地位。公司先后参与了新疆地区吐乌大、乌奎、赛果、喀伊、新藏、乌赛等绝大部分高速公路、国道省道项目及大批县乡道路的建设，新疆本土市场份额居疆内施工企业前列。同时，公司大力发展关联业务，已从单一公路施工拓展至桥梁隧道、地铁市政、科技养护、交通工程、智能交通、设计咨询等多个领域，具有良好的品牌影响力。

公司拟出资1000万于海南洋浦自贸区新设全资子公司。公司表示，此次对外投资设立全资子公司是公司根据国家"新发展阶段、新发展理念、新发展格局"的要求，利用国内国际两个市场、两种资源，实现更强劲可持续的发展。对外投资设立全资子公司能够为公司带来活力，增强公司内部各业务板块之间的协同效应，以获取新的竞争优势，有效提高企业资源利用效率、优化资源配置、提升盈利能力。

公司结合国家交通强国战略部署，加快融入海南自贸港、京津冀等热点区域，推进“三区一业三重”战略布局的基础上，通过高端对接、主动策划、统筹发力推动重点项目开发落地和储备项目战略合作，持续跟进相关优质股权合作项目，力求沿公司主业发展方向多元化推进。

新疆交建地处一带一路的关键位置，具有独特的地理优势，无论从稳增长的角度还是海外支援建设层面都具有想象力。

【机构调研】

东南网架(002135.SZ)：近期获巴沃基金、西部证券、招商证券、浙商证券等机构密集调研。

基本面分析：公司在钢结构及绿色建筑行业深耕三十多年，为钢结构建筑行业塔尖企业，绿色建筑引领者。公司拥有光伏建筑相关核心专利20余项，并拥有省级光伏建筑一体化施工工法。此外，“东南SPB光伏一体化技术”作为公司十大核心技术之一，为公司开展光伏建筑一体化相关业务提供重要支撑。

市场优势：在过去的三十多年，公司承建了国家大科学装置、机场航站楼、高铁站房、文化会展中心、高层建筑、工业厂房、医院、学校等6000余项工程，作为光伏能源发展的创新者，公司拥有大量既有项目资源和新建EPC项目屋顶资源，这为公司在光伏建筑一体化市场的业务发展带来了重大的市场机遇。

品牌优势：公司作为国家发改委批准的全国唯一“装配式钢结构住宅低碳技术创新及产业化示范基地”和住建部全国首批“国家装配式建筑产业基地”，在十三五期间完成了国家重大科技项目全球最大500米口径射电望远镜中国“天眼”，并承接了另一国家重大科技项目江门中微子实验探测器,以及杭州“亚运三馆”等一系列国家省市重点工程。为推进“装配式建筑+BIPV”战略转型，加快向光伏新能源建筑领域拓展，公司与杭州福斯特强强联手成立了浙江东南网架福斯特碳中和科技有限公司，致力于屋顶分布式光伏电站项目的开发，投资光伏发电业务和BIPV总承包项目建设，为公司后续光伏业务拓展打开了新的局面。

模式优势：公司采用装配式钢结构建筑+BIPV光伏一体建设模式，以项目投资、建设、运维一体化，并联合金融机构、国电电力等能源类企业联盟发展。

国家发改委、住建部、教育部、工信部等七个部门联合发布了《关于印发绿色建筑创建行动方案的通知》，要求到2022年城镇新建建筑中的绿色建筑占比达到70%。“把专业的事交给专业的人去做”，光伏类公司与建筑类公司联手也是未来“绿色建筑”战略下的大势所趋。

为响应国家2030年实现“碳达峰”与2060年实现“碳中和”的目标，2021年公司积极推进建筑-光伏一体化布局，开展先进技术与绿色建筑的一揽子解决方案与集成服务，以装配式钢结构建筑+BIPV光伏一体化模式，发展碳中和产业，这是公司贯彻国家“双碳”战略作出的重大战略性决策。

申明：栏目所有分析仅为分享交流，并不构成对具体证券的买卖建议，不代表任何机构利益，同时可能存在观点有偏颇情况，仅供参考。各位读者需慎重考虑文中分析是否符合自身定状况，自主作出投资决策并自行承担投资风险。