美银证券：重申长实集团(01113)“买入”评级 目标价61港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，重申长实集团(01113)“买入”评级，目标价61港元。其现时估值较资产净值折让了59%，具有一定吸引力。在长实近期的资产出售后，集团正处于有利位置，可以再投资于收益更高的资产或向股东回报价值。如果集团对英国电力网络的收购最终成事，更多资金将被循环使用。

报告中称，长实去年业绩符预期，而派末期息每股1.79元有惊喜，集团四成的业务趋于稳定或已见底。虽然市场对集团未能承诺回购股票而感到失望，但管理层表明对回购持开放态度，但正在进行的资产回收可能暂时令回购窗口受阻。

报告提到，集团最近将资产出售获得可观的投资回报，包括来自飞机租赁约13亿元利润和出售英国办公室Broadgate的11亿元收益;连同出售上海City Link的收益，认为这些可能抵销由于实体市场疲弱而可能导致的2022年中国盈利下降。而在中国香港业务方面，今年盈利将受到康城Sea to Sky和半山波老道豪宅的认购订单所支持，预计涉及的252亿元将计入2022财年业绩。