瑞信：维持恒基地产(00012)“跑赢大市”评级 目标价降至40.7港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告称，维持恒基地产(00012)“跑赢大市”评级，基于有充足可售资源及股息率吸引;另下调其2022-23年盈利预测4%至7%，将资产净值折让由40%扩大至45%，目标价由43.7港元降至40.7港元。

报告中称，公司去年基础盈利同比跌9%至136亿元，分别低于该行及市场预期9%及2%。全年派息1.8元，意味派息比率64%，收益率5.4%。集团去年合约销售额增长67%至240亿元，回到2019年的水平。虽然集团已预算充足的可售资源，但新项目较集中在启德，加上推售时间潜在延迟，可能会对今年的物业销售带来一些压力。中国香港的租金收入继续受疫情影响，去年净租金收入跌9%。而中国内地的势头仍强，净租金收入增长加快至3%，2020年增长幅度为2%。