大和：维持阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级 目标价升至150港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级，上调2023-24财年盈利预测0.3%-0.8%，以反映核心电商利润能力改善。基于预测市盈率由8倍升至10倍，目标价由145港元升至150港元。

报告中称，参考公司618购物节销售数据后，虽然消费者信心疲弱，核心电商业务未见明显逆转，但认为短期资金流入可能推动股价。该行预测，截至6月底止第1财季，收入同比跌2%至2014亿元人民币，经调整纯利272亿元人民币。期内总商品交易额(GMV)同比预跌10%，较早前预期为低;客户管理收入(CMR)复苏表现则预计较GMV滞后。该行认为，虽然2022年下半年消费者信心复苏有限，但利润能力将超出市场预期。大和预期，社区电商中“淘菜菜”业务预计第1财季亏损明显减少;同期云业务预期收入同比增长加快。