瑞信：维持ASM太平洋(00522)“跑赢大市”评级 目标价削30.4%至80港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告称，维持ASM太平洋(00522)“跑赢大市”评级，下调2022/23/24年每股盈利预测5%/8%/2%，收入预测下调3%/5%/4%，由于估值处于历史下行周期等，目标价由115港元下调30.4%至80港元，但AP(先进封装)及汽车仍为长期增长动力。

该行估算，公司第2季收入将同比升4%至54亿元，低于指引中位数，低于市场预期2%，可能因面对部分物流影响;毛利率预测同比大致持平，纯利同比升6%至7.73亿元，胜于市场预期。此外，公司第2季订单量预计按季下降21%，同比下降24%。将2022-24年收入预测下调以反映CIS(图像传感器)业务受最新智能手机市场前景影响，以及一般LED市场弱于预期，半导体组装业务仍可控，尽管交付延迟，汽车、mini-LED、AR/VR等业务仍见新兴需求。