叶氏化工集团(00408)附属拟22.95亿元出售所持谦信化工发展68%股权

智通财经APP讯，叶氏化工集团(00408)公布，于2022年7月15日后，买方PAGAC Heisenberg Holding II Limited、卖方(该公司间接全资附叶氏恒昌(集团)有限公司)、该公司及目标公司谦信化工发展有限公司订立协议，买方有条件同意收购销售股份(相当于目标公司68%股权)，代价为人民币22.95亿元。

目标公司于谦信化工直接拥有约38.88%股权及透过其拥有75%权益的附属公司叶氏工业间接拥有约48.17%股权。因此，目标公司于谦信化工拥有75%的实际权益及该集团将透过出售事项出售于谦信化工的51%实际权益。

于完成时，买方、卖方、该公司及目标公司将订立股东协议以规管于买方成为目标公司股东后其等各自就目标公司管理、经营及事务的权利及义务。

目标公司谦信化工发展有限公司乃投资控股公司。于本公告日期，目标公司于谦信化工直接拥有约38.88%股权及于叶氏工业拥有75%股权。

谦信化工连同其附属公司主要从事溶剂业务。目标集团于完成时将仅由该集团内所有从事溶剂业务的该等实体组成。

买方为PAG Asia III LP的间接全资附属公司，而PAG Asia III LP乃由太盟最终控制的全权投资合伙企业。

目标集团的主要竞争对手与醋酸生产进行垂直整合以利用协同效应，包括增强对原材料成本及供应的控制。目标集团的该等竞争对手可提高其产品的边际利润，令其溶剂产品更具竞争力。面对其主要竞争对手带来的价格压力，目标集团因并无就其自身溶剂业务进行垂直整合而处于劣势，并可能导致其于可见未来失去市场份额。因此，董事认为新溶剂厂房的建设及营运对溶剂业务的持续壮大至关重要。

目标集团正与当地政府就于中国湖北省荆门市的荆门化工循环产业园建设及运营新溶剂厂房进行深入讨论。新溶剂厂房的设计年产能达60万吨醋酸，其中90%预计将由目标集团用于生产醋酸酯。待新溶剂厂房投产后，目标集团将拥有向上整合的溶剂业务及稳定的醋酸原料来源及更佳的成本控制，从而提高生产效率以及增强溶剂业务的边际利润及竞争力。

该集团预期取得出售事项的所得款项净额估计为约24.51亿港元，该公司拟将所得款项净额用作日后投资储备、偿还银行贷款及用于满足余下集团的一般营运资金需求。