华创证券：维持固生堂(02273)“推荐”评级 目标价55港元

智通财经APP获悉，华创证券发布研究报告称，维持固生堂(02273)“推荐”评级，预计2022-24年归母净利润为1.98/2.77/3.66亿元(同比增速为139.1%/39.7%/32%)，经调整净利润为2.19/3.07/3.99亿元，EPS为0.86/1.20/1.59元，目标价55港元。结合当下公司在全国市占率仍低于1%，正处于政策支持、需求旺盛的万亿级赛道成长期，在长周期具备较快的增长潜力。

报告中称，公司公布2022年中报业绩预告。报告期内预计实现净利润0.54亿元(同比扭亏为盈)，实现经调整净利润0.62亿元-0.65亿元(同比增长35%-41%)，超市场预期。该行预计固生堂报告期内收入同比增速为15%-20%左右，保持较快增长，考虑到上半年疫情影响，较快的收入增长进一步凸显终端旺盛且刚性的中医诊疗需求。同时受益于固定成本开支较少、费用率持续优化等因素，利润增速更快。