大摩：予太古A(00019)“增持”评级 目标价升至75港元

智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，予太古A(00019)“增持”评级，预计40亿元回购计划可能为股价提供支持，目标价由74港元升至75港元。公司今年上半年经常性基本盈利12.49亿元(同比升59%)，主要由于国泰航空亏损减少。该行预计，随着运率上升国泰下半年亏损将进一步收窄。

报告中称，公司中期股息提高15%至1.15元，假设末期股息有类似的增长幅度，全年派息3元将意味着6%股息率，是其行业覆盖范围内最高之一。加上太古于去年宣布，会继续以持续增长派息为目标，未来拟持续把一半的经常性基本利润用作派息(不包括业绩较波动的国泰)，令股息率比同行更具可持续性，若在2023年完成40亿元回购，意味着在股息之外还有5.8%的年度回报。