德银：维持腾讯(00700)“买入”评级 目标价降至450港元

智通财经APP获悉，德银发布研究报告称，维持腾讯(00700)“买入”评级，将今明财年收入预测降低3%/4%，经调整后纯利预测降低0.3%/3%，目标价由470港元降至450港元。对长期增长前景持积极态度。公司第二季收入比市场预期略低出1%，但经调整纯利仍比市场预期高出15%。

展望下半年，德银认为腾讯的收入增长复苏或有一定阴影，但仍然有信心，在不断努力整合非核心业务、优化内容成本、专注于高利润的云项目和减少销售费用的帮助下，盈利能够在第四季恢复正增长。此外，该行认为视频账户的变现快于预期，可能为广告业务复苏提供上升空间。