野村：上调中国海外发展(00688)评级至“买入” 目标价23港元

智通财经APP获悉，野村发布研究报告称，将中国海外发展(00688)评级由“中性”上调至“买入”，预计下半年运营将保持弹性，并将挤压私营地产商市场份额，长远来看有望支撑股价表现，目标价23港元。

报告中称，在不确定的环境中，集团表现具有弹性。上半年报告利润下降19%至167亿元人民币(下同);核心利润温和下6%至174亿元。该行认为盈利小幅下降是合理的，整体运行仍以防御为主，相比之下大多数私营(POE)房地产商盈利则下降70%-80%，中国海外发展上半年的其他指标，包括净负债率(41%)、借贷成本(3.44%)和SG&A比率(3.2%)保持稳定和防御性。