开源证券：维持中芯国际(00981)“买入”评级 估值具备较强防御属性

智通财经APP获悉，开源证券发布研究报告称，维持中芯国际(00981)“买入”评级，将2022-24年营收预测由78/88/103亿美元下调至76/81/102亿美元，归母净利润预测下调至18/16/19亿美元(同比+8%/-10%/+15%)，估值较低具备较强防御属性。

报告中称，考虑到半导体行业景气度下行阶段或将至少持续至2023H1，公司通过产品及客户组合分散经营以最大程度抵抗外部环境压力，同时12寸扩产项目仍保持有序推进，该行预计公司产能利用率、ASP、毛利率面临暂时调整压力。此外，中芯扩产积极，待行业景气度回升以及更多国产IC设计客户需求释放，业绩有望重回健康增长。