大摩：予康希诺生物(06185)“增持”评级 目标价降至90港元

智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，予康希诺生物(06185)“增持”评级，认为原先对克威莎销量目标为15-20亿元具有挑战性，故将今明年销售预测下调24%/18%至11.7/7.9亿元，并预计克威莎毛利率为约50%，视情况而定，包括未来平均售价以及是否需要进一步为库存撇账，目标价由135港元降至90港元。

报告中称，公司单剂型COVID-19疫苗克威莎(Convidecia)销售额由今年首季4.99亿元人民币(下同)跌至次季的1.3亿元，主要受加强剂接种速度放缓、政府于3月份规定的一轮降价、以及次季海外销售有限影响。该行预计，通过增加采用异源加强剂，第三、四季销售或将按季改善。