富瑞：维持恒安国际(01044)“持有”评级 目标价降至37.7港元

智通财经APP获悉，富瑞发布研究报告称，维持恒安国际(01044)“持有”评级，将2022-24年纯利预测下调3%/2%/2%，以反映纸浆成本压力略高、以及销售相近，目标价由40.31港元下调至37.7港元。另预计纸巾销售表现将持续强劲，Q3市场份额或呈双位数增长，主要是邀请肖战为品牌代言人，助力提升产品形象。

该行表示，当前纸业市场竞争较为温和，但纸浆价格仍然高企，基于去年下半年基数低，今年次季及第三季价格分别上升3%及13%，而且该行相信，公司今年下半年毛利率仍承压，预测为22.9%，上半年则是23.1%。