美股前瞻 | 三大股指期货涨跌不一，静候零售数据出炉

盘前市场动向

1. 10月14日(周五)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货涨0.11%，标普500指数期货跌0.01%，纳指期货跌0.18%。

2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.94%，英国富时100指数涨0.93%，法国CAC40指数涨1.43%，欧洲斯托克50指数涨1.24%。

3. 截至发稿，WTI原油跌1.58%，报87.70美元/桶。布伦特原油跌1.46%，报93.19美元/桶。

市场消息

“恐怖数据”今晚出炉。美国零售销售数据，即“恐怖数据”的9月数值将于北京时间今晚20:30公布，投资需要重点关注，目前市场预期比较中性。此外，在高通胀的影响之下，零售销售数据的好坏将直接影响市场的多空情绪，且零售销售数据直接反映出消费者的支出变化，对经济的前景具有重要的指导作用，如果数据出现不及预期，经济衰退担忧将开始弥漫。据了解，昨日晚间，全球瞩目的美国CPI数据出炉，美国9月CPI同比和核心CPI同比均出现双双高于预期，核心CPI同比更是重回40年高位，数据公布后市场对于美联储在11月会议上再次大幅加息的预期继续强化。

Nick Timiraos：美联储有推迟放缓加息步伐的风险。有“新美联储通讯社”之称的Nick Timiraos表示，美国9月CPI数据已将美联储在11月2日加息75个基点“板上钉钉”。他在报告中写道，这份通胀报告还增加了一种风险——在下月加息75个基点之后，官员们将推迟放缓加息步伐，或者发出信号，表示他们可能在明年初将利率提高到高于政策制定者和投资者此前预期的水平。注：市场目前预期美联储11月2日加息100个基点的几率为17%，对终端利率目前的定价为4.91%，这意味着联邦基金利率有可能在明年Q1突破4.75%-5.00%区间。

静候英国首相晚间讲话。据报道，英国财政大臣克沃滕已经辞职，消息称他被解雇的原因是他提出的一份预算案引发了市场动荡。英国首相特拉斯将在北京时间晚上9点发表讲话。目前，市场期待英国政府将取消部分减税计划，有报道称，特拉斯将宣布，公司税将从19%提高到25%。报道还指出，特拉斯计划取消冻结企业所得税的计划，但目前不清楚她是否会撤销迷你预算中其他措施。

俄气：北溪修复需要一年以上，考虑从土耳其向欧洲输送天然气。俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom)首席执行官Alexei Miller周四晚间表示，一大部分受损的北溪管道可能需要更换，而俄罗斯计划通过黑海和土耳其增加天然气出口。上个月，从俄罗斯经波罗的海海床向德国输送天然气的“北溪1号”和“北溪2号”天然气管道都遭到破坏，大量天然气泄漏。对事件的调查正在进行中。两条管道在海底延伸超过1000公里(620英里)，在破裂时都处于闲置状态。周三，Miller表示修复受损的北溪管道需要一年多的时间。本周早些时候，俄罗斯总统普京认为土耳其是北溪天然气管道泄漏后向欧盟重新输送天然气的最佳途径。他提议在土耳其建立一个天然气枢纽。

欧洲央行管委Kazimir：存款利率须升至中性以上，但QT可等到明年。欧洲央行管委Kazimir表示，欧洲央行的存款利率必须升至中性以上，但可以等到明年再开始缩减资产负债表。此外，继欧洲央行9月升息后，10月再升息75基点是合适的，可能需要进一步升息。此前，据知情人士透露，政策制定者收到了缩减资产负债表的初步时间表，欧洲央行将在12月或2月详细阐述这些计划，而真正的量化紧缩可能从2023年第二季度开始。据了解，欧洲央行在其资产购买计划中持有3.3万亿欧元的债务，到目前为止，该央行已经多次表示，该计划中所有到期的现金将在首次加息后的较长一段时间内进行再投资。

美银：美股“大反转”为熊市反弹，距离触底还有很长距离。美国银行策略师Michael Harnett表示，在美联储退出激进的紧缩政策之前，美国股市和经济还将经历更多痛苦。在超卖、高现金水平和缺乏信贷事件的背景下，美国股市在通胀数据出炉后的周四大反转，就像一个“熊市反弹”。这是动荡的一年中的最新进展，今年的特点是人们担心经济衰退，美联储在控制通胀方面的决心坚定不移。美银认为，这是一次“不错的反弹”，但美国股市要到2023年才会触及低点。他们说，在美联储做出让步之前，还需要承受更多的经济和市场痛苦。一旦明年美国股市跌至低点，最好的反向交易将是做空美元，并做多60%的股票和40%的债券的投资组合。

个股消息

银行股拉开Q3财报季帷幕。摩根大通(JPM.US)Q3总营收为327.2亿美元，超出市场预期8.4亿美元;Q3净利润为97.37亿美元，同比降低17%;Q3摊薄后每股收益为3.12美元，市场普遍预期为2.89美元。富国银行(WFC.US)Q3营收195.1亿美元，市场预期为187.51亿美元;净利润为35.3亿美元，市场预期为41.13亿美元;每股收益为0.85美元，市场预期为1.08美元。摩根士丹利(MS.US)Q3营收129.86亿美元，市场预期为131.99亿美元。净利润为26.32亿美元，市场预期为25.84亿美元;每股收益为1.47美元，上年同期为1.98美元，市场预期为1.48美元。花旗(C.US)Q3营收185亿美元，市场预期为183.75亿美元;净利润为35亿美元，市场预期为29.63亿美元;每股收益为1.63美元，市场预期为1.5美元。

联合健康(UNH.US)Q3总营收增长约12%超市场预期，上调2022年EPS预期。联合健康第三季度总营收同比增长11.83%，至808.9亿美元，市场预期为805.4亿美元。联合健康Q3调整后每股收益(EPS)同比增长28.1%，至5.79美元，市场预期为5.44美元。GAAP准则下每股收益上涨29.67%，至5.55美元。该公司表示，第三季度医疗保健比例为81.6%，而2021年第三季度的比例为83.0%，主要由于新冠疫情影响消退和业务组合优化。联合健康表示，将其2022年调整后每股收益预期上调至21.85美元至22.05美元(第二季度财报公布时的先前预测为21.40美元至21.90美元)。市场预期方面，预计2022年每股收益为21.89美元。

美国两大零售巨头克罗格(KR.US)与艾伯森(ACI.US)正在进行合并谈判，确认以每股34.10美元收购艾伯森。美国第一大杂货商克罗正与美国第二大杂货商艾伯森进行合并谈判。如果这两家独立杂货商巨头达成合并，在物价上涨之际，零售商在与宝洁(PG.US)和联合利华(UL.US)等消费品生产商的谈判中可能会占据上风。如果交易达成，合并后的公司市值将达到470亿美元左右，这将是近年来零售业规模最大的合并之一。据了解，协议最早可能在本周达成，但目前尚未做出最终决定，谈判仍有可能被推迟或动摇。据最新消息，克罗格确认以每股34.10美元收购艾伯森。

谷歌(GOOG.US)再遭监管重拳?传欧盟明年拟对其广告业务提起反垄断指控。知情人士周四表示，Alphabet子公司谷歌明年可能因其数字广告业务面临欧盟反垄断指控，这可能使该公司面临在欧盟的第四次罚款，金额超过10亿欧元。去年6月，欧盟委员会对谷歌的广告技术业务展开了调查，担心这家美国科技巨头可能在竞争对手和广告商面前获得了不公平的优势。其中一名知情人士称，该公司随后寻求和解，但让步很小，而且非常初步。该公司可能面临第四次10亿欧元的罚款。在过去十年中，谷歌在欧盟反垄断罚款中累积了超过80亿欧元(77亿美元)。

苹果(AAPL.US)将联手高盛(GS.US)推出储蓄账户功能。苹果与高盛将推出储蓄账户功能，该功能允许iPhone用户将Apple Card的信用卡奖励和来自不同银行账户的额外资金存入，没有费用、最低存款或最低余额要求。苹果表示，该功能预计将在“未来几个月”推出，FDIC的保险账户将由Apple Card背后的银行和贷款机构高盛管理。由于利率变动迅速，它还没有宣布年收益率。苹果正在扩大其消费金融服务产品，试图扩大iPhone在银行、简单支付和信贷功能方面的使用。同时，高盛也在大力发展其消费者业务，部分方式是通过与苹果的合作。苹果的“先买后付”产品将使用高盛的一些基础设施，但苹果表示，它计划自行处理信贷决策并发放贷款。

亚马逊(AMZN.US)终止多个资本密集型项目，以继续削减支出。亚马逊(AMZN.US)正在关闭更多的虚拟体验项目，继续削减成本密集型项目的趋势。据报道，被称为数字旅行体验项目的亚马逊Explore产品是最新被砍掉的产品。这项服务最早是在疫情期间推出的，允许客户在热门旅游目的地进行虚拟旅游。此外，该公司最近证实将取消儿童视频设备“Glow”。据报道，随着这家科技巨头重新评估其支出，有多达6个项目可能会在短期内关闭。就在上周，该公司决定终止其家庭送货机器人项目。目前还不清楚裁员对公司员工总数的影响。在其他领域，该公司最近宣布了一项计划，计划在假日季招聘15万名员工。

重要经济数据和事件预告

北京时间20:30：美国9月进口物价指数月率(%)、美国9月零售销售月率(%)。

北京时间22:00：美国10月密歇根大学消费者信心指数初值。

次日北京时间凌晨01:00：美国截至10月14日当周全美钻井总数(口)。

北京时间22:00：2022年FOMC票委、堪萨斯联储主席乔治就美国经济前景发表讲话。

北京时间22:30：美联储理事丽莎·库克就经济前景发表讲话。

次日北京时间凌晨03:30：美国商品期货交易委员会(CFTC)公布周度持仓报告。