大和：维持福耀玻璃(03606)“买入”评级 目标价降至52港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持福耀玻璃(03606)“买入”评级，计入第三季及第四季汇兑收益情况，上调2022年每股盈利预测18%;另下调2023-24年每股盈利预测6%至13%，因估计期内中国及海外光伏市场的增长可能较温和、甚至出现下跌，故毛利率预测较低，目标价由64港元下调18.8%至52港元。

报告中称，公司今年首9个月收入同比增19%至204亿元人民币(下同)，纯利增50%至39亿元。另第三季毛利率按季改善5个百分点，主因产能利用率复苏。汽车市场自6月开始见反弹，带动玻璃出货量，该行预计其在中国产能利用率于第三/四季维持逾80%。公司计划在中美分别投资6亿元人民币及6.5亿美元，以扩大玻璃(或包括铝饰件产品)产能，预计有助公司取得更多市场份额。