美股前瞻 | 三大股指期货齐跌 贝莱德称全球股市反弹不可持续

盘前市场动向

1. 11月17日(周四)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.52%，标普500指数期货跌0.53%，纳指期货跌0.51%。

2. 截至发稿，德国DAX指数跌0.01%，英国富时100指数跌0.59%，法国CAC40指数跌0.75%，欧洲斯托克50指数跌0.36%。

3. 截至发稿，WTI原油跌1.66%，报84.17美元/桶。布伦特原油跌1.25%，报91.70美元/桶。

市场消息

贝莱德：全球股市的反弹可能即将面临衰退的现实。近期，由于市场预期通胀显示见顶迹象的情况下各大央行将很快放缓大举加息的步伐乃至转向，全球股市上涨。然而，贝莱德认为，这种反弹可能不会持续下去。贝莱德投资研究所表示，推动工资增长和核心通胀的劳动力紧张情况可能比市场预期的更为持久。贝莱德投资研究所主管Jean Boivin及其团队表示：“股市今年多次跳涨，因市场预期美联储可能接近结束上世纪80年代以来最快的加息周期，让经济实现软着陆，避免陷入衰退。但我们认为，随着美联储推动政策过度紧缩，这些希望将再次破灭。我们认为，股价在反映经济衰退的程度上更差了，而盈利预期也被下调了。”

高盛上调美联储终端利率预期。以Jan Hatzius为首的高盛经济学家周三在给客户的一份报告中表示，他们现在预计美联储的政策利率峰值会从之前的4.75%至-5%提高至5%至5.25%的区间。高盛预计美联储12月将加息50个基点，随后在2月、3月和5月增加分别加息25个基点。报告显示，该团队认为抑制物价上涨的货币政策负担更大，部分原因是“财政紧缩已基本结束”。随着疫情救助计划的结束，今年政府支出大幅下降。但随着家庭收入再次攀升，“消费者支出可能会再次加速过度”。经济学家表示：“通胀可能会在一段时间内保持令人不安的高位，这可能会给美联储带来压力，他们可能不得不明年进行更长时间的小幅加息。”

美债9月惨遭两大海外债主齐抛!著名资管公司扛起看多大旗。美国财政部周三公布的国际资本流动报告(TIC)显示，9月份外国投资者持有的美国国债总金额从8月份的7.509万亿美元降至7.296万亿美元，为2021年5月以来的最低水平。美国国债的两大海外债主——日本和中国的减持量名列前茅。自10月CPI数据公布以来，美国国债已有所回升。 随着交易员争先恐后地回补空头头寸，美国国债收益率跌至数周低点，推动价格不断上涨。被称为业界称作“老债王”的格罗斯(Bill Gross)创建的太平洋投资管理公司(Pimco)认为，如果明年经济衰退来临，债市有望逆转跌势。Pimco在一份报告中指出：“尽管美国国债有望在2022年创下历史性的14%的跌幅，但在接下来的一年中，如果经济衰退成为现实，高质量的债券可以恢复其作为可靠的股票多元化工具的作用。”

德银：欧元/美元明年底前将回升至1.10上方。德银策略师预测，到明年底，欧元有可能反弹至1欧元兑1.10美元上方，达到俄乌冲突爆发最初几个月以来的水平。德银策略师Alan Ruskin和George Saravelos认为，即使地缘政治环境没有发生重大变化，欧元也有可能升至这一水平，不过前提是美联储在明年下半年选择采取宽松货币政策，而欧洲央行仍在加息。此外，德意志银行表示，如果俄乌局势出现大幅改善，该行将把2023年底对欧元汇率的预测再上调至少0.5。

未来天气预计转暖，欧洲气价延续昨日跌势。截至发稿，基准荷兰TTF天然气期货价格跌幅收窄至4.3%，报109欧元/兆瓦时;该期货价格周三收跌超14%，日内早些时候一度跌至略高于102欧元/兆瓦时。天气预报机构Maxar在一份报告中表示，预计下周斯堪的纳维亚半岛的天气将变暖，而欧洲西南部的气温将高于正常水平。温和的天气推迟了欧洲地区供暖季的开始，需求下降叠加该地区充足的天然气储存水平令天然气价格承压。不过，欧洲天然气市场仍将受到天气趋势和供应进一步减少的影响。目前，欧洲天然气价格依然是过去五年平均水平的三倍多。

黑海粮食出口协议将延长120天。当地时间11月17日，联合国秘书长古特雷斯表示，俄罗斯同意续签此前与乌克兰、土耳其及联合国达成的黑海粮食出口协定。古特雷斯当日在一份声明中表示，“我欢迎各方同意继续黑海粮食倡议。”乌克兰总统泽连斯基则在社交媒体平台上称，“粮食出口协议将延长”，他将这一举措称为“全球对抗粮食危机的关键决定”。乌克兰基础设施部部长库布拉科夫则表示，协议将延长120天。

个股消息

网易(NTES.US)发布三季度业绩。净收入为人民币 244 亿元(34 亿美元)，同比增加 10.1%。毛利润为人民币 137 亿元(19 亿美元)，同比增加 16.4%。归属于公司股东的净利润为人民币66.99亿元，同比增长110.55%。每股净利0.29美元，季度股利为每股 0.087美元。此外，关于动视暴雪公司对网易的授权协议将于2023年1月23日到期一事，网易表示，将尽最大可能和动视暴雪公司协商，以最大程度保障中国玩家利益。

阿里巴巴(BABA.US)2023财年第二财季营收2071.8亿元，市场预期2086.16亿元，去年同期2006.9亿元；净亏损205.61亿元。

网易有道(DAO.US)2022Q3超预期实现14亿营收，刷新历史业绩纪录。根据财报，Q3有道净收入达14.0亿元，同比增长35.0%;毛利率54.2%，相较上年同期同比提升1.6个百分点。此外，三季度网易有道经营亏损收窄至2.2亿元，经营亏损率为15.6%，同比收窄了6.1个百分点。据介绍，经营亏损主要源于创新业务的早期投入，包括新上市的AI学习机和教育信息化以及部分素质课程。截至发稿，网易有道周四美股盘前涨超6%。

继欧盟统一充电接口后印度紧随其后?苹果(AAPL.US)或再受冲击。印度政府周三表示，印度电子行业的利益相关者已同意逐步推出USB Type-C的统一充电接口，用于智能手机和笔记本电脑等设备。市场计这将对苹果造成冲击，因为该公司的iPhone目前使用的是Lightning接口充电。值得一提的是，苹果必须从2024年秋季起在欧盟更换手机充电器，以符合当地要求大多数电子设备使用单一充电接口的新规定。

智利矿业化工(SQM.US)Q3净利润同比大增937%，营收同比增长282%。财报显示，该公司Q3营收为29.583亿美元，同比增长347%;净利润为10.999亿美元，较上年同期1.061亿美元大增937%;每股收益为3.85美元，上年同期为0.37美元。毛利润为16.327亿美元，上年同期为2.248亿美元。调整后EBITDA为16.603亿美元，上年同期为2.509亿美元;EBITDA利润率为56.1%，上年同期为37.9%。截至发稿，智利矿业化周四美股盘前涨超3%。

Stellantis(STLA.US)将收购自动驾驶软件开发商aiMotive。汽车制造商Stellantis周四表示，已同意收购总部位于匈牙利的高级人工智能(AI)和自动驾驶软件开发商aiMotive，以推进Stellantis的技术开发工作。Stellantis在一份声明中表示，此次收购增强了Stellantis的人工智能和自动驾驶核心技术，扩大了其全球人才库，并促进了其全新的STLA AutoDrive平台的中期开发。此外，这笔交易也为Stellantis的雄心提供了支持。该公司希望，到2030年，将通过提供软件产品和订阅服务每年增加约200亿欧元(约合207.5亿美元)的营收。

Ardelyx(ARDX.US)盘前暴涨近73%，旗下肾病药物tenapanor获FDA顾问支持。美国食品药品监督管理局(FDA)的一个顾问小组周三建议批准生物技术公司Ardelyx用于慢性肾病透析患者的药物tenapanor。FDA顾问小组以9票赞成、4票反对的投票结果，赞成将tenapanor作为单一疗法，用于治疗透析患者血液中磷含量过高的患者。该顾问小组还以10比2的投票结果支持将这种药物与现有的治疗方法结合使用。受此消息提振，截至发稿，Ardelyx周四美股盘前暴涨近73%。

重要经济数据和事件预告

北京时间21:30 美国截至11月12日当周初请失业金人数

北京时间22:40 2022年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特在金融稳定大会上发表讲话

北京时间次日05:00 美国芝加哥联储举行线上活动，讨论宏观经济与货币政策

业绩预告

周五早间：应用材料(AMAT.US)、罗斯百货(ROST.US)

周五盘前：京东(JD.US)、新氧(SY.US)