财报前瞻 | Zoom(ZM.US)营收增长疲软 大企业客户能否成为“救命稻草”？

智通财经APP获悉，Zoom视频通讯(ZM.US)将于美东时间11月21日美股盘后(北京时间11月22日清晨)公布2023财年第三季度业绩。市场预期，该公司Q3营收为10.96亿美元，上年同期为10.51亿美元;调整后每股收益为0.83美元，上年同期为1.11美元。

视频会议提供商Zoom在疫情早期阶段成为家喻户晓的公司，因为其软件帮助人们在不离开家的情况下工作、学习和社交。Zoom的股价在疫情期间上演了过山车行情。目前，其股价从两年多前589美元的创纪录高点跌至约82美元，低于2020年2月的交易价格。

分析师预计，Zoom第三季度营收仅同比增长4%，低于上季度的8%，也远远低于在2020年底(该公司2021财年)300%以上的增幅。

尽管大多数员工和学生已经回到办公室和教室，但在线视频会议仍然很受欢迎。Zoom的问题在于，许多供应商都提供类似的服务。Alphabet(GOOG.US)和微软(MSFT.US)都已经推出竞品，它们在财务资源、营销实力和企业客户名单方面轻松超越Zoom。

尽管竞争激烈，为Zoom贡献超过10万美元年收入的客户估计在一年内增长了三分之一。与此同时，Zoom的小客户可能正在收紧钱包。

花旗分析师Tyler Radke将Zoom目标价从76美元下调至72美元，并维持“卖出”评级。分析师表示，IT预算收紧和宏观经济前景走弱，导致新客户购买较少，客户流失加剧，Zoom在后疫情时代的复苏可能在第三季度继续步履蹒跚。

Zoom表示，公司专注于在过去12个月贡献超过10万美元收入的客户，以此衡量其在扩展产品和吸引大型企业客户方面的有效性。此类客户被视为相对可靠的稳定收入来源。

截至2022年7月，在过去12个月贡献超过10万美元收入的客户有3116家，占季度收入的26%，相比之下，一年前此类客户为2278家，占季度收入的20%。