交银国际：维持快手-W(01024)“买入”评级 目标价89港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告称，维持快手-W(01024)“买入”评级，预计22Q4收入为270亿元，同比增11%，其中：1)直播收入增速在高基数上放缓至5%;2)在线营销收入增8%，受内循环广告带动;3)电商GMV增31%，受116购物节推动，目标价89港元。

报告中称，公司今年3季度总收入为231亿元人民币(下同)，同环比增13%/7%，符合预期。业绩亮点：1)总流量保持高质量增长(同比增23%)，日活跃买家创历史新高，达3.63亿。2)电商GMV同比增27%，月活跃买家达1亿。在线营销收入同比增速放缓至6%，内循环广告与GMV增长一致。直播收入同比增16%，受益于月付费用户数增长(+29%)。