新股公告 | 高视医疗(02407)今起招股 无锡视高等4位基石投资者合共认购4140万美元发售股份

智通财经APP讯，高视医疗(02407)于2022年11月30日至2022年12月5日招股，该公司拟发行1306.86万股(包括公司提呈发售的738.2万股新股份及售股股东提呈发售的568.66万股销售股份)，其中，香港发售占10%，国际发售占90%，另有超额配股权15%。每股发售股份51.4港元，每手100股，预期股份将于2022年12月12日上市。

据悉，公司经销广泛的产品组合，涵盖使用眼科医疗器械进行诊断、治疗或手术的所有七个眼科亚专科，即眼底病、白内障、屈光不正、青光眼、眼表疾病、视光及儿童眼科。公司的产品组合包括公司品牌伙伴的经销产品以及公司开发及制造的自有产品。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2021年的收入计算，公司是中国眼科医疗器械市场(由海外竞争者主导且竞争激烈)最大的国内参与者及第四大参与者，市场份额为6.7%。凭藉逾20年的业绩记录，公司经销广泛的眼科医疗设备及耗材，亦向最终客户提供相关技术服务。根据弗若斯特沙利文的资料，公司的产品组合涵盖用于诊断、治疗或手术的眼科医疗器械，且覆盖所有七个眼科亚专科。截至最后实际可行日期，中国超过4000家最终客户(包括中国逾1200家三级医院及1500家二级医院，覆盖中国所有省级行政区域)已采购公司的产品及售后服务。

公司的收入及利润于业绩记录期保持稳定，毛利率持续上升。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度以及截至2021年及2022年6月30日止6个月，公司的收入分别为人民币11.07亿元(单位下同)、9.62亿元、12.98亿元、5.79亿元及5.78亿元，而公司于同期的毛利分别为4.63亿元、4.36亿元、6.095亿元、2.698亿元及2.81亿元。公司的毛利率由2019年的41.9%上升至2020年的45.3%，并进一步上升至2021年的46.9%，并由截至2021年6月30日止6个月的46.6%上升至截至2022年6月30日止6个月的48.7%。

此外，公司与无锡视高、无锡高视、中德基金及CL Kiwi订立基石投资协议，基石投资者已同意在若干条件规限下按发售价认购以总额4140万美元的发售股份。公司认为，基石配售将有助提升公司的形象，并表明有关投资者对集团的业务及前景充满信心。公司通过眼科行业的其他市场从业者的介绍或在该行业经营而结识各基石投资者。

假设超额配股权未获行使及发售价为51.40港元，公司将收到的全球发售所得款项净额约为2.83亿港元。其中，约38.2%将于上市后两年内用于提高公司的研发能力及加速公司的专利商业化;约25.0%将用于升级人工晶体产品以及生产人工晶体所用的疏水性及亲水性材料的研发能力，以建立公司的内部研发团队及设施，并在国产替代的趋势下将人工晶体产品的生产本地化;约7.0%将用于眼科诊断产品的研发，以进一步升级公司与眼科诊断及筛查有关的设备产品组合;约6.2%将用于视光产品的研发，以于预防近视及国产替代推动的行业趋势下利用公司的视光产品扩阔公司的产品组合;约29.0%将于上市后两年内用于提高公司的产能及增强公司的制造能力。