软银(SFTBY.US)今年第二次发行零售债券 筹资3850亿日元

智通财经APP获悉，软银(SFTBY.US)今年第二次向日本散户投资者发行债券，突显出投资者对高收益债券的需求。据一份文件显示，软银集团通过发行七年期债券筹集了3850亿日元(约合28.2亿美元)，票面利率为2.84%，高于该公司1月份向散户出售的5500亿日元七年期次级债券的2.48%的票面利率。

雷诺公司(Renault SA)和乐天集团(Rakuten Group Inc.)的信用卡子公司最早也将于本周出售这类债券。根据数据显示，加上软银的发行，这将使日本零售债券今年的发行量达到至少三年来的最高水平。

对此，野村证券驻东京高级信贷分析师Kazuma Ogino表示:“大多数散户债券投资者往往不太关心市场的每日波动，所以即使未来一两个月利差可能扩大，他们也会买入。即使市场环境存在不确定性，他们也有投资能力，因此他们成为了广大发行商的目标客户。”

此外，提供知名产品和服务的公司发行的零售债券在个人投资者中很受欢迎，尤其是因为这些债券的收益率高于日本银行的最低利率。据了解，日本最大的银行三菱日联金融集团(Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.)的储蓄账户年利率为0.001%至0.002%。

而软银是日本国内债券市场上最大的发行人之一，因此即使在其核心的愿景基金(Vision Fund)部门在7 - 9月当季出现亏损、标普全球评级将该公司的信用展望从稳定下调至负面之后，软银仍能够转向个人买家。

同时，软银在日本拥有强大的品牌知名度，这意味着在机构投资者对市场风险保持警惕之际，该行可以利用散户投资者的需求。

值得一提的是，除了软银发行的零售债券之外，另外两种零售债券可能在周五定价。乐天信用卡公司正在发行一笔500亿日元的债券，收益率为1.2%-1.8%，而雷诺公司则希望以2.5%-4.5%的收益率吸引投资者购买其首只此类武士债券。